Lorsqu'on commence l'investissement immobilier, on rencontre inevitablement le terme "asset management". Cette activite, qui vise a maximiser la valeur des actifs, est une notion essentielle a comprendre pour les investisseurs et les proprietaires.
Qu'est-ce que l'asset management ?
L'asset management est l'activite consistant a gerer et exploiter des actifs pour le compte d'un tiers.Dans l'immobilier, il s'agit de prendre, pour le compte des investisseurs et des proprietaires, des decisions globales sur l'acquisition, l'exploitation et la cession de biens afin d'en maximiser la valeur.
Une mission deleguee de gestion et d'exploitation des actifs
L'asset management est un terme qui associe asset (actif) et management (gestion et exploitation), et designe une mission deleguee de gestion et d'exploitation des actifs.
Qu'est-ce que l'asset management en immobilier ?
Il consiste a assurer, pour le compte du proprietaire ou de l'investisseur, des missions telles que la constitution, l'exploitation et la preservation d'actifs destines a l'investissement immobilier. L'objectif est d'en maximiser la valeur grace a une gestion patrimoniale globale.
Par exemple, dans les fonds d'investissement immobilier cotes (REIT), les capitaux collectes aupres des investisseurs servent a acheter des actifs tels que des immeubles ou des installations commerciales, puis les benefices obtenus sont redistribues. Une exploitation efficace capable de repondre aux attentes de ces investisseurs constitue justement la veritable valeur de l'asset management.
Quelle difference avec le property management ?
L'asset management consiste a tirer parti des actifs pour creer une nouvelle valeur, tandis que le property management vise a proteger et maintenir la valeur creee. L'asset manager est egalement en position de donner des instructions appropriees au property management.
Quel est le role de l'asset manager ?
L'asset manager, qui prend en charge l'asset management, intervient pour le compte d'investisseurs ou de fonds d'investissement et exerce en tant que specialiste depuis la decision d'achat et de vente des biens jusqu'a la maximisation du rendement.
Acquisition des biens
Afin de developper des fonds adaptes aux attentes des investisseurs, il recherche des biens cibles pour l'investissement immobilier et negocie avec leurs proprietaires. En parallele, il mene aussi les etudes sur les actifs vises et la sollicitation des investisseurs.
Exploitation
Sur la base de la strategie, il definit les travaux d'amelioration, la revision des loyers et le plan de financement pour accroître la valeur du bien. En plus de coordonner et de donner des instructions au property manager, il prepare egalement des rapports destines aux investisseurs.
Cession des biens
Tout en fixant la strategie de sortie et en negociant avec l'acquereur, il prepare les documents necessaires, tels que les contrats et les supports d'investissement, puis fait avancer les formalites de reglement. La mission s'acheve une fois la redistribution des gains aux investisseurs realisee.
Quelles sont les qualites d'une personne faite pour devenir asset manager ?
L'asset manager doit disposer, en plus d'une large capacite de gestion, d'une aptitude a anticiper les tendances du marche immobilier. Comme la gestion de fonds s'etend sur plusieurs annees, le sens des responsabilites pour aller jusqu'au bout est egalement indispensable. Il faut placer la relation de confiance avec le client au premier plan et avoir la determination d'approfondir le contenu des actifs ainsi que leur situation d'exploitation.
Quelles certifications sont utiles a un asset manager ?
Il n'existe pas de certification obligatoire, mais les qualifications suivantes constituent un atout.
- Expert immobilier agree : permet d'evaluer la valeur des actifs et d'etudier le prix d'achat des terrains de developpement. Il s'agit d'une qualification exigeante du secteur immobilier.
- Master certifie par l'Association de la titrisation immobiliere : atteste des connaissances de base et du savoir-faire pratique en titrisation. Un renouvellement est requis tous les cinq ans.
- Analyste financier : atteste de connaissances specialisees sur les tendances economiques, l'evaluation des entreprises et l'investissement en titres. Associe a la qualification d'expert immobilier, il permet de mener des missions de haut niveau.
- Master en conseil immobilier : utile pour la valorisation des terrains et la preparation successorale. Recommande a celles et ceux qui souhaitent reussir dans le secteur du logement locatif.
Dans la pratique de l'investissement immobilier, le fait de le combiner avec une gestion des risques appuyee sur une seconde opinion permet de mettre en place une gestion patrimoniale plus solide.
Foire aux questions (FAQ)
Q. Quelle est la difference entre asset management et property management ?
L'asset management a pour objectif d'ameliorer et de maximiser la valeur des actifs, tandis que le property management vise la gestion et l'entretien au quotidien. Le premier prend en charge la definition de la strategie, le second son execution sur le terrain.
Q. Un investisseur individuel a-t-il besoin d'asset management ?
Il est generalement pertinent d'envisager le recours a une societe d'asset management lorsque le nombre de biens augmente ou que le patrimoine prend de l'ampleur. Il est aussi possible d'y recourir indirectement via des produits tels que les REIT.
Q. Quelle experience faut-il pour devenir asset manager ?
Une experience pratique dans l'immobilier, la finance ou la construction est requise. Disposer de qualifications telles qu'expert immobilier agree ou analyste financier constitue un avantage pour une reconversion ou une installation a son compte.
Q. Quelle est la structure de remuneration de l'asset management ?
En regle generale, une structure a deux niveaux est souvent adoptee, avec des honoraires de gestion calcules sur l'encours des actifs sous gestion (honoraires AUM) et une commission de performance en cas d'atteinte des resultats.
