Vale a pena criar uma empresa de gestão de ativos? Benefícios e custos

A constituição de uma empresa de gestão patrimonial (private company) tem atraído atenção entre pessoas que possuem muitas ações e imóveis. Neste artigo, explicamos em detalhe o conceito básico de uma empresa de gestão patrimonial, as vantagens de sua constituição, os custos envolvidos e o nível de patrimônio e renda anual mais adequado para adotá-la.

O que é uma empresa de gestão patrimonial? Definição de private company

Uma empresa de gestão patrimonial é uma pessoa jurídica constituída com o objetivo de administrar de forma vantajosa ativos próprios, como ações e imóveis. Ela também é chamada de "private company". Como oferece mais vantagens do que administrar ativos como pessoa física, vem aumentando o número de pessoas de alta renda e detentoras de patrimônio que optam por constituí-la.

Quais são as vantagens de ter uma empresa de gestão patrimonial? 3 efeitos de economia tributária

É possível economizar impostos com a alíquota do imposto corporativo (alíquota máxima de cerca de 30%)

A alíquota máxima do imposto de renda pessoa física mais imposto residencial é de 55%, enquanto a alíquota efetiva de uma pessoa jurídica é de aproximadamente 30% no máximo. Se você tem renda anual acima de 9 milhões de ienes e realiza investimentos patrimoniais, como investimento imobiliário, em nome pessoal, pode aproveitar a diferença de alíquota ao constituir uma empresa.

É eficaz como medida sucessória

Ao constituir uma empresa e nomear cônjuge e filhos como diretores, pagando-lhes remuneração de diretoria, torna-se possível transferir patrimônio ainda em vida. Se o valor estimado da herança ultrapassar 100 milhões de ienes, recomendamos considerar a constituição de uma empresa. A remuneração dos diretores também pode ser usada para garantir recursos para o pagamento de tributos.

Reduz a carga tributária total da família por meio da divisão de renda

Ao contratar familiares sem renda ou com pouca renda como funcionários e pagar salários, é possível distribuir a renda. Quando se soma a renda de toda a família, a carga tributária pode ser reduzida, aumentando o caixa disponível. No entanto, como será questionada a existência de trabalho efetivo, há risco de desconsideração fiscal se os salários forem pagos apenas nominalmente.

Quais são os custos de uma empresa de gestão patrimonial? Pontos de atenção compreendidos em números

Custo de constituição: cerca de 150 mil a 300 mil ienes

Há despesas como honorários do escrivão judicial, imposto de registro e licença, taxa de autenticação do estatuto e selo fiscal. O valor também varia conforme o capital social, mas, em geral, é necessário prever um custo de constituição de 150 mil a 300 mil ienes.

Custo de transferência de ativos: carga tributária máxima de 55%

Quando o dinheiro da empresa é transferido para a pessoa física (remuneração de diretoria ou dividendos), aplica-se tributação global com alíquota máxima de 55%. Esse é o custo de transferência de ativos, e é preciso atenção ao fato de que ele pode compensar o efeito da economia tributária.

Custo de manutenção: impostos + honorários do contador

Continuam incidindo o imposto residencial corporativo (cerca de 70 mil ienes por ano no mínimo, mesmo em caso de prejuízo) e os honorários do contador pela declaração do imposto corporativo (cerca de 300 mil a 800 mil ienes por ano). Se não houver benefícios que superem esses custos, não faz sentido constituir a empresa.

Procedimento para abrir uma empresa de gestão patrimonial

1. Definir nome da empresa, endereço da sede, investidores, capital social e mês de encerramento do exercício
2. Produzir o selo do representante, o selo da empresa e o selo bancário, além de preparar o estatuto e os documentos de registro
3. Apresentar os documentos de registro ao Departamento de Assuntos Jurídicos e a notificação de abertura e o pedido de aprovação da declaração azul à repartição fiscal

Que tipo de pessoa deve constituí-la?

Se você se enquadrar em qualquer um dos itens abaixo, vale a pena considerar a constituição.

• Renda salarial anual superior a 9 milhões de ienes
• Realiza pessoalmente a gestão de ativos, como investimento imobiliário
• Valor estimado da herança superior a 100 milhões de ienes
• Tem familiares sem renda ou com pouca renda

Perguntas frequentes (FAQ)

Q1. Qual é o capital social mínimo necessário para constituir uma empresa de gestão patrimonial?

Pela legislação atual, não existe capital social mínimo para uma sociedade por ações, sendo possível constituí-la a partir de 1 iene. No entanto, considerando a credibilidade perante parceiros comerciais e a análise de crédito, na prática é comum um valor de 1 milhão de ienes ou mais.

Q2. Qual é a carga tributária ao transferir para a pessoa jurídica um imóvel detido pela pessoa física?

A venda de imóvel da pessoa física para a pessoa jurídica deve, em princípio, ocorrer pelo "valor de mercado". Se houver ganho não realizado, incidirá imposto sobre ganho de capital, por isso recomendamos fortemente pedir a um contador que simule o custo de transferência e o benefício fiscal.

Q3. Nomear familiares como diretores sempre gera economia tributária?

A fiscalização tributária analisará se eles realmente exercem funções e se a remuneração é razoável. Há também casos, inclusive em precedentes da Suprema Corte, em que remunerações de diretores sem atividade substancial foram desconsideradas.

Q4. Qual é o custo anual de manutenção após constituir uma empresa de gestão patrimonial?

Mesmo em caso de prejuízo, o imposto residencial corporativo é de cerca de 70 mil ienes por ano no mínimo, e os honorários do contador ficam em torno de 300 mil a 800 mil ienes anuais. Convém simular antecipadamente se os benefícios esperados compensam esses custos.

Q5. Faz sentido manter a pessoa jurídica mesmo sem atividade empresarial após a constituição?

Mesmo sem atividade, incide a parcela fixa do imposto residencial corporativo (mínimo de 70 mil ienes). Se não houver perspectiva de benefícios fiscais ou sucessórios, convém considerar a inatividade ou a dissolução.