Au Japon, où la hausse du marché se poursuit, de nombreux investisseurs sont déjà passés à l’action en considérant qu’il s’agit d’une bonne occasion de vendre.
Cependant, les personnes qui gèrent leur épargne via un régime de retraite à cotisations définies ne devraient pas suivre le mouvement actuel, même s’il peut sembler opportun de vendre.
Dans cet article, nous allons expliquer s’il s’agit réellement ou non du bon moment pour les personnes qui ont choisi des fonds d’investissement dans le cadre de l’iDeCo ou du DC afin de sécuriser leurs gains.
Comment fonctionne un régime de retraite à cotisations définies ?
Certaines personnes ont adhéré à un régime de retraite à cotisations définies, mais ne se souviennent peut-être plus précisément de son fonctionnement de base.
Commençons donc par en rappeler le mécanisme.
Dans un régime de retraite à cotisations définies, l’adhérent verse chaque mois un montant fixe, et dans le cas de l’iDeCo individuel, il est possible d’y adhérer à partir de 5 000 yens par mois.
L’une des caractéristiques de ce régime est que l’argent épargné dès le départ est géré sous forme de cotisations, et les modes de placement comprennent les dépôts, les assurances ainsi que des produits financiers tels que les fonds d’investissement.
En principe, dans ce régime de retraite à cotisations définies, il faut continuer à verser les cotisations que l’on a soi-même fixées jusqu’à l’âge de 60 ans.
Les travailleurs indépendants et les freelances peuvent y consacrer jusqu’à 68 000 yens par mois.
En revanche, pour les salariés dont l’entreprise ne dispose pas d’un régime de retraite d’entreprise, la cotisation est plafonnée à 23 000 yens par mois, ce qui constitue un point d’attention important des régimes à cotisations définies.
Par ailleurs, un régime de retraite à cotisations définies ne se limite pas à l’iDeCo, auquel on adhère et que l’on gère individuellement.
Il peut également être mis en place par une entreprise pour ses salariés à la place d’un régime d’indemnité de départ à la retraite.
Dans ce cas, on parle de DC d’entreprise, et au lieu que les cotisations soient prélevées sur le salaire du salarié, c’est l’entreprise elle-même qui verse chaque mois un montant fixe.
Ces régimes de retraite à cotisations définies présentent aussi un avantage majeur.
Cet avantage est que les gains ne sont pas imposés.
En règle générale, les intérêts des dépôts et les bénéfices tirés des fonds d’investissement sont soumis à un impôt d’environ 20 %.
Cependant, comme les gains réalisés dans l’iDeCo et le DC sont exonérés d’impôt, il est plus facile d’obtenir des rendements plus avantageux qu’avec des placements ordinaires.
Il faut toutefois garder à l’esprit que si l’on choisit des fonds d’investissement dans un régime à cotisations définies, la performance dépend des variations du marché, et le fait que les gains soient exonérés d’impôt ne doit donc pas conduire à relâcher sa vigilance.
Lorsque le marché monte, faut-il sécuriser les plus-values latentes ?
Lorsque le marché progresse pendant la gestion d’un régime de retraite à cotisations définies, beaucoup se demandent s’il faut sécuriser les gains afin d’éviter le risque d’une baisse ultérieure.
Est-il vraiment judicieux de prendre rapidement ses bénéfices quand le marché monte ?
【Conclusion】Il n’est pas nécessaire de sécuriser ses gains dans la précipitation
En conclusion, même si les cours augmentent, il est généralement considéré qu’il n’est pas nécessaire de revoir son allocation en prenant ses bénéfices ou en changeant de produit.
iDeCo et les fonds d’investissement en DC reposent sur un système d’épargne programmée avec un versement fixe chaque mois.
Même pour des produits dont les cours sont en hausse, l’investissement à montant constant permet d’acheter peu lorsque les prix sont élevés et davantage lorsqu’ils sont bas, ce qui favorise une approche stable.
Acheter massivement à des prix élevés peut conduire à une erreur d’entrée au plus haut.
Grâce à la stabilité apportée par l’étalement dans le temps, même en cas de forte hausse des cours, il est possible de contenir le coût moyen d’achat et de dégager des gains à long terme de manière régulière et maîtrisée.
En investissement de long terme, l’essentiel est de « ne pas se laisser ballotter par le marché »
Lorsque la gestion s’inscrit dans la durée, beaucoup finissent par être perturbés par les mouvements du marché.
Certaines personnes modifient fréquemment leurs placements après avoir pris leurs bénéfices, mais la clé de la réussite d’une constitution d’actifs à long terme via les actions ou les fonds d’investissement est de ne pas se laisser influencer par les fluctuations du marché.
Les fonds d’investissement, en particulier, reposent sur un style qui privilégie des versements mensuels constants et la continuité de l’investissement.
Si l’on se focalise trop sur le marché et que l’on finit par se tourner vers les dépôts ou l’assurance, cela revient à repartir de zéro.
Dans ce cas, au final, les cotisations deviennent insuffisantes et le montant que l’on pourra percevoir plus tard diminue.
Dans un régime de retraite à cotisations définies, il est essentiel de poursuivre ses placements sans se concentrer uniquement sur le marché.
L’objectif premier de ce régime est de faire croître son patrimoine de manière régulière et durable.
Que faire lorsque les variations du marché deviennent source d’inquiétude ?
Comme indiqué plus haut, il est important de ne pas se laisser influencer par le marché, mais certaines personnes peuvent ressentir une inquiétude telle qu’elle finit par affecter leur quotidien.
Même lorsqu’on est confronté à cette inquiétude, faut-il continuer à conserver ses fonds d’investissement sans prendre ses bénéfices ?
Voyons maintenant les démarches qu’il est utile d’envisager lorsque les variations du marché suscitent de l’anxiété.
Revoir son portefeuille
Beaucoup pensent qu’il suffit d’adhérer à l’iDeCo ou au DC pour être rassuré sur l’avenir, mais lorsqu’ils essaient concrètement les fonds d’investissement, il est naturel qu’un sentiment d’inquiétude apparaisse.
Dans ce cas, il est utile d’envisager une gestion d’actifs en dehors du seul régime de retraite à cotisations définies.
Le régime de retraite à cotisations définies constitue une méthode de gestion intéressante grâce à son avantage fiscal.
Cependant, comme il s’agit de produits soumis aux variations de prix, le risque de perte en capital ne peut pas être totalement exclu.
Les dépôts, l’investissement immobilier et d’autres formes de gestion patrimoniale en dehors du régime de retraite à cotisations définies présentent également de nombreux atouts ; en cas de doute, il peut donc être judicieux de revoir son portefeuille.
Réduire le risque en fonction du temps restant avant le versement
Dans un régime de retraite à cotisations définies, il est possible de percevoir les actifs gérés à partir de 60 ans ; une gestion dynamique peut donc convenir au début, mais lorsque l’âge de perception approche, il est recommandé d’adopter une stratégie d’investissement visant à réduire le risque.
Avec l’âge, si la gestion devient progressivement plus stable, on peut éviter la situation risquée consistant à continuer à investir tout en entamant le capital accumulé.
La période clé se situe souvent entre la fin de la trentaine et le début de la quarantaine, lorsque les dépenses augmentent avec les frais d’éducation des enfants ou le remboursement du prêt immobilier.
Si l’objectif n’est pas encore atteint, on peut reconstituer son portefeuille pour le rattraper, et si la situation est favorable, il est tout à fait possible de ralentir le rythme.
Si vous souhaitez sécuriser vos gains, passer à des produits garantissant le capital peut aussi être une bonne option
Dans un régime de retraite à cotisations définies, il n’est pas nécessaire de se limiter aux seuls fonds d’investissement.
Il est également possible de combiner des fonds d’investissement avec des dépôts ou des assurances.
Si vous ressentez de l’inquiétude, diversifiez vos supports d’investissement.
Ainsi, même si la gestion ne vous satisfait pas pleinement, vous pourrez atténuer en partie cette inquiétude.
Résumé
Nous avons abordé ici le régime de retraite à cotisations définies, un dispositif dont beaucoup finissent par oublier le fonctionnement.
S’agissant de la prise de bénéfices, qui préoccupe de nombreux adhérents, y recourir de manière répétée et sans réflexion revient à perdre l’avantage essentiel de ce régime, à savoir la possibilité de constituer un patrimoine sur le long terme.
En cas de doute, il convient d’adopter une gestion plus stable, par exemple en se tournant vers des supports moins risqués ou en réduisant les montants investis.
Questions fréquentes (FAQ)
Faut-il sécuriser les plus-values latentes d’un régime de retraite à cotisations définies ?
Comme ce type de gestion repose sur une perspective de long terme, il vaut mieux éviter de sécuriser l’intégralité des gains à la suite d’une hausse temporaire du marché.
Qu’est-ce que le switching dans un régime de retraite à cotisations définies ?
Il s’agit de remplacer les produits d’investissement détenus par d’autres afin d’ajuster l’équilibre du portefeuille.
Que faire lorsque les variations du marché deviennent source d’inquiétude ?
Il est important de revoir la répartition des actifs (rééquilibrage) et de revenir à une politique d’investissement de long terme.
Quel est le bon moment pour rééquilibrer un régime de retraite à cotisations définies ?
En règle générale, on le fait une à deux fois par an, ou lorsque la répartition des actifs s’écarte de plus de 5 % à 10 % de l’objectif.
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