في اليابان، حيث استمر ارتفاع الأسواق، تحرك كثير من المستثمرين باعتبارها فرصة للبيع.
لكن بالنسبة لمن يديرون أموالهم عبر نظام المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، ليس من المناسب اتباع هذا الاتجاه الذي قد يبدو وكأنه توقيت جيد للبيع.
في هذا المقال، سنوضح ما إذا كان من المناسب الآن للأشخاص الذين اختاروا الصناديق الاستثمارية في iDeCo أو DC أن يثبتوا أرباحهم أم لا.
كيف تعمل آلية المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة؟
قد يكون بعض من انضموا إلى المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة لا يتذكرون أساسًا كيف كانت هذه الآلية تعمل.
لذلك سنبدأ أولًا بشرح كيفية عمل المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة.
يقوم نظام المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة على أن يدخر المشترك مبلغًا ثابتًا كل شهر، وفي حالة iDeCo الفردي يمكن الانضمام بدءًا من 5,000 ين شهريًا.
ومن خصائص هذا النظام أن الأموال المتراكمة منذ البداية تُدار على شكل اشتراكات، ويمكن اختيار وسائل الإدارة بين الودائع، وكذلك المنتجات المالية مثل التأمين وصناديق الاستثمار.
وفي هذا النظام، يجب من حيث المبدأ الاستمرار في ادخار الاشتراكات التي يحددها الشخص بنفسه حتى سن الستين.
أما العاملون لحسابهم الخاص أو المستقلون فيمكنهم تخصيص ما يصل إلى 68,000 ين شهريًا للاشتراكات.
لكن من النقاط التي ينبغي الانتباه إليها في هذا النظام أن الموظف في شركة لا توفر نظام معاشات تقاعدية للشركات يكون الحد الأقصى لاشتراكه 23,000 ين شهريًا.
وبالمناسبة، لا يقتصر نظام المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة على iDeCo الذي يشترك فيه الفرد ويديره بنفسه.
ففي بعض الحالات تعتمد الشركات هذا النظام لموظفيها بدلًا من نظام مكافأة نهاية الخدمة.
وفي هذه الحالة يسمى DC المؤسسي، ولا تُقتطع الاشتراكات من راتب الموظف، بل تدفع الشركة نفسها مبلغًا ثابتًا كل شهر.
كما أن لهذه الأنظمة ميزة كبيرة.
وهي أن الأرباح لا تخضع للضريبة.
فعادةً ما تخضع فوائد الودائع وأرباح صناديق الاستثمار لضريبة تقارب 20٪.
لكن عوائد الاستثمار في iDeCo وDC معفاة من الضرائب، ولذلك يسهل تحقيق عائد أكثر فائدة مقارنة بالاستثمارات العادية.
ومع ذلك، إذا اخترت صناديق الاستثمار ضمن المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، فإن القيمة تتأثر بتقلبات الأسعار، لذلك لا ينبغي الاطمئنان لمجرد أنها معفاة من الضرائب.
إذا ارتفعت الأسواق، هل ينبغي تثبيت الأرباح غير المحققة؟
عندما ترتفع الأسواق أثناء إدارة أموال المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، من الطبيعي أن يحتار كثيرون بشأن ما إذا كان ينبغي تثبيت الأرباح لتفادي مخاطر الهبوط.
فهل يعد تثبيت الأرباح سريعًا عند ارتفاع السوق قرارًا صحيحًا؟
【الخلاصة】لا حاجة إلى التسرع في تثبيت الأرباح
الخلاصة هي أنه حتى إذا ارتفعت أسعار الأسهم، فلا يُعتبر من الضروري مراجعة الاستثمار عبر تثبيت الأرباح أو تغيير المنتجات.
iDeCo وصناديق DC التي تستثمر في الصناديق الاستثمارية تقوم على أسلوب الادخار التراكمي من خلال دفع مبلغ ثابت كل شهر.
وحتى في المنتجات التي ترتفع أسعارها، فإن عدد الوحدات المشتراة يكون أقل عند الشراء بمساهمة ثابتة، بينما يمكن شراء وحدات أكثر عندما تكون الأسعار منخفضة، ما يساعد على ترسيخ أسلوب مستقر في الاستثمار.
أما شراء كميات كبيرة عند الأسعار المرتفعة فقد يؤدي إلى الوقوع في خطأ الشراء عند القمم.
وبفضل أثر توزيع التوقيت، يمكن خفض متوسط تكلفة الشراء وتحقيق أرباح على المدى الطويل وبشكل ثابت حتى إذا ارتفعت أسعار الأسهم بسرعة كبيرة.
ما المهم في الاستثمار طويل الأجل هو "ألا تنجرف وراء السوق"
عند الانتقال إلى الإدارة طويلة الأجل، يجد كثير من الأشخاص أنفسهم متأثرين بحركة السوق.
وبينما يوجد من يبدلون الأصول الاستثمارية بشكل متكرر بسبب تثبيت الأرباح، فإن سر النجاح في بناء الثروة على المدى الطويل عبر الأسهم أو صناديق الاستثمار هو عدم الانخداع بتقلبات السوق.
وتقوم صناديق الاستثمار خصوصًا على أسلوب يركز على الاستمرار في الاستثمار من خلال تخصيص مبلغ ثابت كل شهر.
فإذا كنت منشغلًا بالسوق إلى درجة التحول إلى الودائع أو التأمين، فذلك يشبه البدء من جديد تمامًا.
وفي هذه الحالة، سينتهي الأمر غالبًا إلى انخفاض المبلغ الذي يمكنك استلامه مستقبلًا بسبب قلة الاشتراكات.
في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، من المهم الاستمرار دون التركيز المفرط على حركة السوق.
فالهدف الأهم من هذا النظام هو تنمية الأصول بثبات وهدوء.
ماذا ينبغي فعله عندما تسبب تقلبات السوق القلق؟
كما ذكرنا أعلاه، ورغم أهمية عدم الانجرار وراء السوق، قد يشعر بعض الأشخاص بقلق يؤثر حتى في حياتهم اليومية.
فهل ينبغي الاستمرار في صناديق الاستثمار دون تثبيت الأرباح حتى مع هذا القلق؟
وفيما يلي سنعرض ما يفضَّل القيام به عندما يشتد القلق بسبب تقلبات السوق.
إعادة النظر في المحفظة الاستثمارية
كثيرون يشعرون بالاطمئنان إلى المستقبل لمجرد انضمامهم إلى iDeCo أو DC، لكن عندما يبدؤون بالفعل الاستثمار في الصناديق قد يشعرون بالقلق.
وما نود أن يفكروا فيه في مثل هذه الحالة هو إدارة الأصول أيضًا خارج إطار المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة.
فهذا النظام يعد وسيلة فعالة للإدارة لأنه معفى من الضرائب.
لكن نظرًا لكونه يعتمد على تقلبات الأسعار، فلا يمكن القول إن احتمال تراجع الأصل إلى ما دون رأس المال يساوي صفرًا.
كما توجد وسائل جذابة أخرى لإدارة الأصول خارج المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، مثل الودائع والاستثمار العقاري، لذلك عند الحيرة يجدر بك التفكير في مراجعة محفظتك الاستثمارية.
خفض المخاطر وفقًا للفترة المتبقية حتى الاستلام
في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة التي تسمح لك باستلام الأصول المُدارة عند بلوغ سن الستين، لا بأس باتباع إدارة نشطة في بداية الاشتراك، لكن من المستحسن التحول إلى أسلوب استثماري أقل مخاطرة عندما يقترب سن الاستلام.
فعندما تصبح الإدارة أكثر استقرارًا تدريجيًا مع التقدم في العمر، يمكنك تجنب الوضع الخطير المتمثل في الاستمرار في الاستثمار رغم البدء في استهلاك الأصول التي راكمتها.
ويُعد أواخر الثلاثينيات إلى أوائل الأربعينيات توقيتًا مهمًا، إذ تزداد النفقات بسبب تعليم الأطفال أو قروض السكن.
فإذا لم تبلغ المبلغ المستهدف بعد، يمكنك تشكيل المحفظة بطريقة تعويضية، أما إذا كان الأداء جيدًا فلا بأس في التباطؤ.
إذا كنت ستثبت الأرباح، فمن المفيد أيضًا التحول إلى منتجات تضمن رأس المال
في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، ليس من الضروري حصر المنتجات الاستثمارية في الصناديق الاستثمارية فقط.
إذ يمكن أيضًا تخصيص الأموال للودائع أو التأمين بالتوازي مع الاستثمار في الصناديق.
إذا كنت تشعر بالقلق، فقم بتنويع الأصول المستهدفة للاستثمار.
وبذلك، حتى إذا لم تكن راضيًا تمامًا عن الأداء، يمكنك تقليل القلق إلى حد ما.
الخلاصة
في هذا المقال تناولنا نظام المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة، وهو نظام ينسى كثير من الناس بسهولة كيفية عمله.
أما بشأن تثبيت الأرباح الذي يربك المشتركين، فإن القيام به بسهولة مرات متعددة يشبه إهدار الميزة الأساسية لهذا النظام، وهي القدرة على بناء الأصول على المدى الطويل.
وعندما تحتار، اتجه إلى أساليب مثل التحول إلى أصول استثمارية أقل مخاطرة أو خفض المبلغ، وواصل الإدارة بطريقة مستقرة.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
هل ينبغي تثبيت الأرباح غير المحققة في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة؟
نظرًا لأن هذا النظام يقوم على الإدارة طويلة الأجل، ينبغي تجنب تثبيت كامل الأرباح بسبب ارتفاع مؤقت في السوق.
ما المقصود بعملية السويتشنغ في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة؟
هي استبدال المنتجات الاستثمارية المحتفظ بها بمنتجات أخرى من أجل تعديل توازن المحفظة الاستثمارية.
ماذا ينبغي فعله عند القلق بسبب تقلبات السوق؟
من المهم مراجعة توزيع الأصول (إعادة التوازن) والعودة إلى سياسة الاستثمار طويلة الأجل.
متى يكون توقيت إعادة التوازن في المعاشات التقاعدية المحددة المساهمة؟
من الشائع تنفيذ ذلك مرة أو مرتين سنويًا، أو عندما ينحرف توزيع الأصول عن الهدف بنسبة 5 إلى 10٪ أو أكثر.
