在日本市场持续上涨的背景下，许多投资者认为现在是卖出的好时机，并已经开始采取行动。
但是，对于通过确定缴费年金进行资产运用的人来说，仅仅因为当前走势看起来适合卖出，就跟随市场并不是明智的做法。
本文将围绕在 iDeCo 和 DC 中选择投资信托的人，现在是否到了应当锁定收益的时点进行说明。
确定缴费年金的机制是什么？
虽然有些人已经加入了确定缴费年金，但也许早已不记得它原本是怎样运作的。
因此，首先我们来说明确定缴费年金的基本机制。
确定缴费年金是由加入者每月持续积累固定金额的一种制度，如果是个人型 iDeCo，则每月 5,000 日元起即可加入。
确定缴费年金的特点在于，最初积累的资金会作为缴费金进行运用，运用方式除了存款之外，还包括保险和投资信托等金融产品。
原则上，确定缴费年金必须一直按照自己设定的缴费金额持续积累到 60 岁。
如果是个体经营者或自由职业者，每月最多可以缴纳 68,000 日元。
不过，对于任职公司没有企业年金制度的公司职员，确定缴费年金的注意点在于每月最多只能缴纳 23,000 日元。
顺便一提，确定缴费年金并不只有个人加入并自行运用的 iDeCo。
也有企业为员工引入该制度，作为退休金制度的替代方案。
这种情况下被称为企业型 DC，不是从员工工资中缴纳，而是由企业本身每月支付固定金额的缴费金。
此外，这类确定缴费年金还有一个很大的优势。
那就是，无需缴税。
通常，存款利息或投资信托获得的收益大约需要缴纳 20% 的税。
但是，iDeCo 和 DC 的运用收益属于免税，因此相较于通常情况，更容易获得更有利的回报。
不过，如果在确定缴费年金中选择投资信托，由于会受到价格波动影响，所以即使免税也不能掉以轻心。
市场上涨时，是否应该把浮盈落袋为安？
在确定缴费年金运用期间，如果市场上涨，很多人都会纠结是否应该先锁定收益，以回避下跌风险。
市场一上涨就尽快止盈，这样做真的正确吗？
【结论】没有必要急于锁定收益
结论是，即使股价上涨，也通常不需要因为止盈或更换产品而重新调整策略。
iDeCo 和 DC 中的投资信托，本质上属于每月固定投入的定投方式。
即使是价格正在上涨的产品，由于始终以固定缴费金额进行投资，价格高时买得少、价格低时买得多，因此能够建立较为稳定的投资方式。
如果在高位一次性大量买入，就可能出现高位接盘的失误。
借助时间分散带来的稳定性，即便股价突然大幅上涨，也能压低平均买入成本，从而在长期内稳健且持续地获取收益。
长期投资最重要的是“不被市场牵着走”
进入长期运用阶段后，很多人都会被市场波动所困扰。
也有人因为止盈而频繁更换投资对象，但股票投资和投资信托想要在长期资产形成中取得成功，关键在于不要被市场价格波动所左右。
尤其是投资信托，本就是以每月投入固定金额、持续投资本身为重点的方式。
如果总是被市场波动困扰，最终改成存款或保险，那就等同于重新开始。
这样一来，归根结底会因为缴费金额较少，导致将来能够领取的金额变少。
在确定缴费年金中，重要的是不要只盯着市场，而是坚持下去。
稳步培育资产，才是进行确定缴费年金的最大目的。
当市场波动让人不安时，应该怎么做？
如上所述，虽然不被市场左右很重要，但也有人会因为不安而影响到日常生活。
即使承受这样的不安，是否仍然应该不止盈、继续持有投资信托呢？
接下来，我们将介绍在因市场波动而感到不安时，值得采取的做法。
重新审视投资组合
很多人认为只要加入 iDeCo 或 DC，未来就能高枕无忧，但真正尝试投资信托后，还是会感到不安。
这时值得考虑的是，在确定缴费年金之外也进行资产运用。
确定缴费年金由于免税，确实是一种优秀的运用方式。
不过，由于属于价格变动型产品，本金亏损的可能性并不能说完全不存在。
存款、不动产运用等在确定缴费年金之外也能进行的资产运用方式同样具有吸引力，因此在感到困扰时，不妨重新审视自己的投资组合。
根据距离领取的时间来降低风险
确定缴费年金在 60 岁后即可领取运用资产，因此在加入初期采取较为积极的运用方式问题不大，但当接近领取年龄时，建议切换为风险更低的投资方式。
随着年龄增长，如果能够逐步转向更稳健的运用，就可以避免一边动用已经积累的资产、一边继续承担投资风险的危险状态。
一个重要的时间点通常是 30 多岁后半到 40 岁前后，这一阶段子女教育费和住房贷款等支出会增加。
如果尚未达到目标金额，可以通过调整投资组合来进行修正；如果整体表现良好，适当放缓也没有问题。
如果要锁定收益，转换为保本型产品也是一种选择
确定缴费年金中的运用产品并不需要只局限于投资信托。
在进行投资信托的同时，也可以配置存款和保险。
如果感到不安，就应当分散投资对象。
即使对运用结果还不够满意，这样也能在一定程度上减轻不安。
总结
这次我们围绕很多人容易忘记制度机制的确定缴费年金进行了说明。
至于让加入者烦恼的止盈问题，如果轻率地多次进行，就等于削弱了确定缴费年金能够长期进行资产形成这一制度优势。
遇到困惑时，可以通过切换到风险较低的投资对象、降低投入金额等方式，保持稳健运用。
常见问题（FAQ）
确定缴费年金的浮盈应该止盈吗？
由于其前提是长期运用，因此不应因为市场暂时上涨就把全部收益一次性锁定。
确定缴费年金中的 switching 是什么？
指将持有的运用产品更换为其他产品，以调整投资组合的平衡。
当市场波动让人不安时应该怎么办？
重要的是重新审视资产配置（再平衡），并回到长期运用方针上来。
确定缴费年金的再平衡应在什么时候进行？
通常做法是每年 1 到 2 次，或在资产配置偏离目标 5% 到 10% 以上时进行。
