在日本市場持續上漲的背景下，許多投資人認為現在是賣出的好時機，並已開始採取行動。
但是，對於透過確定提撥年金進行資產運用的人來說，僅因目前走勢看似適合賣出就跟著市場走，並不是明智的做法。
本文將針對在 iDeCo 與 DC 中選擇投資信託的人，現在是否到了應該實現獲利的時點進行說明。
確定提撥年金的機制是什麼？
雖然有些人已經加入了確定提撥年金，但可能早已不記得它原本是如何運作的。
因此，首先我們來說明確定提撥年金的基本機制。
確定提撥年金是由加入者每月持續提存固定金額的一種制度，如果是個人型 iDeCo，則每月 5,000 日圓起即可加入。
確定提撥年金的特徵在於，最初提存的資金會作為提撥金進行運用，運用方式除了存款之外，也包括保險與投資信託等金融商品。
原則上，確定提撥年金必須一直按照自己設定的提撥金額持續累積到 60 歲。
如果是自營業者或自由工作者，每月最多可提撥 68,000 日圓。
不過，對於任職公司沒有企業年金制度的上班族而言，確定提撥年金的注意點在於每月最多只能提撥 23,000 日圓。
順帶一提，確定提撥年金並不只有個人加入並自行運用的 iDeCo。
也有企業為員工導入這項制度，作為退休金制度的替代方案。
這種情況稱為企業型 DC，並不是由員工從薪資中提撥，而是由企業本身每月支付固定金額的提撥金。
此外，這類確定提撥年金還有一項很大的優勢。
那就是，不需課稅。
一般而言，存款利息或投資信託所獲得的收益，大約需要繳納 20% 的稅。
但是，由於 iDeCo 與 DC 的運用收益屬於免稅，因此相較於一般情況，更容易獲得更有利的回報。
不過，若在確定提撥年金中選擇投資信託，由於會受到價格波動影響，因此即使免稅也不能掉以輕心。
市場上漲時，是否應該把浮盈落袋為安？
在確定提撥年金運用期間，如果市場上漲，很多人都會猶豫是否應該先實現獲利，以避免下跌風險。
市場一上漲就趕快停利，這樣做真的正確嗎？
【結論】沒有必要急著實現獲利
結論是，即使股價上漲，也通常不需要因為停利或更換商品而重新調整策略。
iDeCo 與 DC 中的投資信託，本質上屬於每月固定投入的定期定額方式。
即使是價格正在上漲的商品，由於始終以固定提撥金額進行投資，價格高時買得少、價格低時買得多，因此能建立較為穩定的投資方式。
若在高點一次性大量買入，就可能出現高檔承接的失誤。
藉由時間分散帶來的穩定性，即使股價突然大幅上漲，也能壓低平均買入成本，從而在長期內穩健且持續地獲取收益。
長期投資最重要的是「不被市場牽著走」
進入長期運用階段後，很多人都會被市場波動所困擾。
也有人因為停利而頻繁更換投資標的，但股票投資與投資信託若要在長期資產形成中取得成功，關鍵在於不要被市場價格波動左右。
尤其是投資信託，本來就是以每月投入固定金額、持續投資本身為重點的方式。
如果總是被市場波動困擾，最後改成存款或保險，那就等同於重新開始。
如此一來，歸根究柢會因為提撥金額較少，導致未來能夠領取的金額變少。
在確定提撥年金中，重要的是不要只盯著市場，而是持續下去。
穩健培育資產，才是進行確定提撥年金的最大目的。
當市場波動令人不安時，應該怎麼做？
如上所述，雖然不被市場左右很重要，但也有人會因為不安而影響到日常生活。
即使承受這樣的不安，是否仍然應該不實現獲利、繼續持有投資信託呢？
接下來，我們將介紹在因市場波動而感到不安時，值得採取的做法。
重新檢視投資組合
很多人認為只要加入 iDeCo 或 DC，未來就能高枕無憂，但真正嘗試投資信託後，還是會感到不安。
這時值得考慮的是，在確定提撥年金之外也進行資產運用。
確定提撥年金因為免稅，確實是一種優秀的運用方式。
不過，由於屬於價格變動型商品，本金虧損的可能性並不能說完全不存在。
存款、不動產運用等在確定提撥年金之外也能進行的資產運用方式同樣具有吸引力，因此在感到困擾時，不妨重新檢視自己的投資組合。
依照距離領取的時間來降低風險
確定提撥年金在 60 歲後即可領取運用資產，因此在加入初期採取較積極的運用方式通常沒有問題，但當接近領取年齡時，建議改為風險較低的投資方式。
隨著年齡增長，如果能逐步轉向更穩健的運用，就可以避免一邊動用已累積的資產、一邊繼續承擔投資風險的危險狀態。
一個重要的時間點通常是 30 多歲後半到 40 歲前後，這一階段子女教育費與房貸等支出會增加。
如果尚未達到目標金額，可以透過調整投資組合來修正；如果整體表現良好，適度放慢也沒有問題。
如果要實現獲利，轉為保本型商品也是一種選擇
確定提撥年金中的運用商品並不需要只侷限於投資信託。
在進行投資信託的同時，也可以配置存款與保險。
如果感到不安，就應該分散投資標的。
即使對運用成果還不夠滿意，這樣也能在一定程度上減輕不安。
總結
這次我們針對很多人容易忘記制度機制的確定提撥年金進行了說明。
至於讓加入者煩惱的停利問題，如果輕率地多次進行，就等於削弱了確定提撥年金能夠長期進行資產形成這項制度優勢。
遇到困惑時，可以透過轉換到風險較低的投資標的、降低投入金額等方式，維持穩健運用。
常見問題（FAQ）
確定提撥年金的浮盈應該停利嗎？
由於其前提是長期運用，因此不應因為市場暫時上漲就把全部收益一次性實現。
確定提撥年金中的 switching 是什麼？
指將持有的運用商品更換為其他商品，以調整投資組合的平衡。
當市場波動令人不安時應該怎麼辦？
重要的是重新檢視資產配置（再平衡），並回到長期運用方針上來。
確定提撥年金的再平衡應在什麼時候進行？
通常作法是每年 1 到 2 次，或在資產配置偏離目標 5% 到 10% 以上時進行。
