En Japón, donde el mercado sigue subiendo, muchos inversores han pasado a la acción al considerar que es una oportunidad para vender.
Sin embargo, quienes gestionan sus activos a través de un plan de pensiones de contribución definida no deberían dejarse llevar por la tendencia actual, aunque parezca un buen momento para vender.
En este artículo, explicaremos si las personas que han elegido fondos de inversión en iDeCo o DC realmente se encuentran o no en un momento adecuado para asegurar beneficios.
¿Cómo funciona un plan de pensiones de contribución definida?
Algunas personas se han afiliado a un plan de pensiones de contribución definida, pero quizá ya no recuerden con claridad cómo funcionaba en primer lugar.
Por eso, primero explicaremos el mecanismo de este sistema.
En un plan de pensiones de contribución definida, el afiliado acumula una cantidad fija cada mes, y en el caso del iDeCo individual se puede empezar desde 5.000 yenes mensuales.
Una característica de este sistema es que el dinero acumulado desde el inicio se gestiona como aportaciones, y los métodos de inversión incluyen depósitos, seguros y productos financieros como los fondos de inversión.
En principio, en este plan de pensiones de contribución definida es necesario seguir acumulando las aportaciones fijadas por uno mismo hasta los 60 años.
Las personas autónomas o freelancers pueden destinar hasta 68.000 yenes al mes a sus aportaciones.
Sin embargo, para los empleados de empresas que no cuentan con un sistema de pensión corporativa, hay una limitación de 23.000 yenes mensuales, y este es un punto importante a tener en cuenta en los planes de contribución definida.
Además, un plan de pensiones de contribución definida no se limita al iDeCo, al que uno se adhiere y gestiona por cuenta propia.
También puede darse el caso de que una empresa lo introduzca para sus empleados como alternativa a un sistema de indemnización por jubilación.
En ese caso se denomina DC corporativo, y en lugar de que las aportaciones se descuenten del salario del empleado, es la propia empresa la que paga cada mes una contribución fija.
Asimismo, estos planes de pensiones de contribución definida ofrecen una gran ventaja.
Esa ventaja es que no se aplican impuestos.
Normalmente, los intereses de los depósitos y las ganancias obtenidas con fondos de inversión están sujetos a un impuesto cercano al 20%.
Sin embargo, como los beneficios generados en iDeCo y DC están exentos de impuestos, es más fácil obtener rendimientos más favorables que en condiciones normales.
No obstante, si en un plan de contribución definida se eligen fondos de inversión, el resultado depende de las fluctuaciones del mercado, por lo que no conviene bajar la guardia solo porque sea un sistema exento de impuestos.
Si el mercado sube, ¿conviene asegurar las ganancias latentes?
Cuando el mercado sube durante la gestión de un plan de pensiones de contribución definida, muchas personas dudan si deberían asegurar beneficios para evitar el riesgo de una caída posterior.
¿Es realmente correcto vender pronto para asegurar ganancias cuando el mercado sube?
【Conclusión】No es necesario asegurar beneficios con precipitación
En conclusión, aunque las cotizaciones suban, se considera que no es necesario revisar la estrategia tomando beneficios ni cambiando de producto.
iDeCo y los fondos de inversión en DC son sistemas de acumulación en los que se aporta una cantidad fija cada mes.
Incluso si se trata de productos cuyos precios están subiendo, al invertir con una aportación fija se compran menos unidades cuando están caras y más cuando están baratas, lo que permite establecer un enfoque estable.
Comprar en grandes cantidades a precios altos puede llevar a errores por entrar en máximos.
Gracias a la estabilidad que aporta la diversificación temporal, incluso si las cotizaciones suben con fuerza, es posible contener el coste medio de compra y generar beneficios a largo plazo de forma constante y segura.
En la inversión a largo plazo, lo importante es “no dejarse arrastrar por el mercado”
Cuando la gestión se vuelve de largo plazo, muchas personas terminan viéndose afectadas por las variaciones del mercado.
Hay quienes cambian con frecuencia sus inversiones al asegurar beneficios, pero la clave del éxito en la formación patrimonial a largo plazo mediante acciones o fondos de inversión es no dejarse confundir por los movimientos del mercado.
En particular, los fondos de inversión se basan en aportar una cantidad fija cada mes y dar prioridad a la continuidad de la inversión.
Si uno se preocupa solo por el mercado y termina cambiando a depósitos o seguros, en la práctica es como volver a empezar.
En ese caso, al final, las aportaciones resultan insuficientes y la cantidad que podrá recibirse en el futuro se reduce.
En los planes de pensiones de contribución definida, lo importante es continuar sin centrarse únicamente en el mercado.
El objetivo principal de este sistema es hacer crecer los activos de forma sostenida y segura.
¿Qué debe hacerse cuando la volatilidad del mercado genera inquietud?
Aunque, como se ha señalado, es importante no dejarse llevar por el mercado, algunas personas pueden sentirse tan intranquilas que esto afecte incluso a su vida cotidiana.
Incluso si uno se ve afectado por esa inquietud, ¿debería seguir manteniendo los fondos de inversión sin asegurar beneficios?
A continuación, presentamos algunas medidas recomendables cuando la volatilidad del mercado genera preocupación.
Revisar la cartera
Muchas personas creen que con solo estar afiliadas a iDeCo o DC ya pueden sentirse tranquilas respecto al futuro, pero cuando intentan invertir en fondos de inversión, es natural que aparezca la inquietud.
En ese momento, conviene considerar la posibilidad de gestionar activos también fuera del plan de contribución definida.
Los planes de pensiones de contribución definida son un método de gestión atractivo porque están exentos de impuestos.
Sin embargo, al tratarse de productos sujetos a fluctuaciones de precio, no puede descartarse por completo la posibilidad de pérdidas sobre el capital.
Los depósitos, la inversión inmobiliaria y otras formas de gestión patrimonial fuera del plan de contribución definida también ofrecen ventajas, por lo que, si tiene dudas, vale la pena revisar la cartera.
Reducir el riesgo según el tiempo que falte hasta el cobro
En un plan de pensiones de contribución definida, los activos gestionados pueden cobrarse a partir de los 60 años, por lo que al inicio puede adoptarse una gestión más dinámica, pero cuando se acerque la edad de cobro, es recomendable pasar a una estrategia de inversión que reduzca el riesgo.
A medida que pasa el tiempo, si la gestión se vuelve más estable, se puede evitar la situación riesgosa de seguir invirtiendo mientras se van consumiendo los activos acumulados.
Un momento clave suele llegar entre finales de los 30 y comienzos de los 40, cuando aumentan los gastos por la educación de los hijos o la hipoteca de la vivienda.
Si aún no se ha alcanzado el objetivo, puede reequilibrarse la cartera para recuperarlo, y si la evolución es favorable, no hay problema en bajar el ritmo.
Si va a asegurar beneficios, también es recomendable cambiar a productos de capital garantizado
En un plan de pensiones de contribución definida, no es necesario limitar los productos de inversión únicamente a los fondos de inversión.
También es posible combinar fondos de inversión con depósitos o seguros.
Si siente inquietud, diversifique los activos de inversión.
De este modo, aunque el resultado de la gestión no sea del todo satisfactorio, podrá reducir la preocupación en cierta medida.
Resumen
En esta ocasión hemos hablado sobre los planes de pensiones de contribución definida, un sistema cuyo funcionamiento muchas personas tienden a olvidar.
Respecto a la toma de beneficios, que preocupa a muchos afiliados, hacerlo de forma impulsiva y repetida puede anular la ventaja principal de este sistema, que es permitir la formación de patrimonio a largo plazo.
Cuando surjan dudas, conviene optar por una gestión estable mediante medidas como cambiar a productos con menor riesgo o reducir el importe invertido.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Conviene asegurar las ganancias latentes de un plan de pensiones de contribución definida?
Dado que se trata de una gestión pensada para el largo plazo, conviene evitar asegurar toda la ganancia por una subida temporal del mercado.
¿Qué es el switching en un plan de pensiones de contribución definida?
Es el método de sustituir los productos de inversión que se tienen por otros distintos para ajustar el equilibrio de la cartera.
¿Qué debe hacerse cuando la volatilidad del mercado genera inquietud?
Es importante revisar la asignación de activos (rebalanceo) y volver a la política de inversión de largo plazo.
¿Cuándo debe hacerse el rebalanceo en un plan de pensiones de contribución definida?
Por lo general, se realiza una o dos veces al año, o cuando la asignación de activos se desvía más de un 5% a 10% del objetivo.
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