상승장이 이어지고 있는 일본에서는 많은 투자자가 지금을 매도 기회로 보고 실제 행동에 나서고 있습니다.
그러나 확정기여형 연금으로 자산을 운용하는 분들은 지금의 흐름이 매도 적기처럼 보이더라도 그대로 따라가는 것은 바람직하지 않습니다.
이 글에서는 iDeCo나 DC에서 투자신탁을 선택한 분들이 지금 수익을 확정해야 하는 시점인지 아닌지에 대해 설명드리겠습니다.
확정기여형 연금은 어떤 구조로 운영될까요?
확정기여형 연금에 가입했더라도, 애초에 어떤 구조였는지 정확히 기억하지 못하는 분도 있을 것입니다.
그래서 먼저 확정기여형 연금의 구조를 설명드리겠습니다.
확정기여형 연금은 가입자가 매월 일정 금액을 적립하는 제도이며, 개인형 iDeCo의 경우 월 5,000엔부터 가입할 수 있습니다.
처음 적립한 자금이 보험료 성격의 납입금으로 운용된다는 점이 확정기여형 연금의 특징이며, 운용 방법으로는 예금 외에도 보험과 투자신탁 같은 금융상품이 있습니다.
이 확정기여형 연금은 원칙적으로 60세가 될 때까지 본인이 설정한 납입금을 계속 적립해야 합니다.
자영업자나 프리랜서라면 월 6만8,000엔까지 납입금으로 운용할 수 있습니다.
다만 근무처에 기업연금 제도가 없는 회사원의 경우 월 2만3,000엔까지로 정해져 있다는 점은 확정기여형 연금에서 유의해야 할 부분입니다.
참고로 확정기여형 연금은 개인이 가입해 운용하는 iDeCo만 있는 것이 아닙니다.
기업이 직원의 퇴직금 제도 대신 도입하는 경우도 있습니다.
이 경우는 기업형 DC라고 하며, 직원의 급여에서 납입금을 내는 것이 아니라 기업이 매월 일정한 금액을 대신 납부해 줍니다.
또한 이러한 확정기여형 연금에는 큰 장점이 있습니다.
그것은 바로 세금이 부과되지 않는다는 점입니다.
일반적으로 예금 이자나 투자신탁으로 얻은 수익에는 약 20%의 세금이 부과됩니다.
그러나 iDeCo와 DC의 운용수익은 비과세이기 때문에 일반적인 경우보다 유리한 성과를 기대하기 쉽습니다.
다만 확정기여형 연금에서 투자신탁을 선택하면 가격 변동의 영향을 받기 때문에, 비과세라는 이유만으로 안심할 수는 없습니다.
시장이 오르면 평가이익을 확정하는 것이 좋을까요?
확정기여형 연금을 운용하는 동안 시장이 상승하면, 이후 하락 위험을 피하기 위해 수익을 확정해야 할지 고민하는 분이 많습니다.
시장이 올랐을 때 서둘러 수익을 실현하는 것이 정말 올바른 선택일까요?
【결론】조급하게 수익을 확정할 필요는 없습니다
결론부터 말씀드리면 주가가 올랐다고 하더라도 수익을 실현하거나 상품을 변경하는 식의 재점검은 필요하지 않은 것으로 봅니다.
iDeCo와 DC의 투자신탁은 매월 일정 금액을 납입하는 적립형 방식입니다.
주가가 상승한 상품이라 하더라도 정해진 금액으로 운용하면 비쌀 때는 적게 사고, 쌀 때는 많이 사게 되어 안정적인 방식이 만들어집니다.
고점에서 대량으로 매수하는 것은 고점 추격에 따른 실패로 이어질 수 있습니다.
시간 분산 효과가 주는 안정감 덕분에, 설령 주가가 급등하더라도 평균 매입 단가를 낮추면서 장기적으로 그리고 꾸준하게 수익을 쌓아갈 수 있습니다.
장기투자에서 중요한 것은 “시장에 휘둘리지 않는 것”입니다
장기 운용이 되면 많은 분들이 시장 흐름 때문에 고민하게 됩니다.
수익 실현을 이유로 투자 대상을 자주 바꾸는 분도 있지만, 주식투자나 투자신탁을 통한 장기 자산 형성에서 중요한 성공 요인은 시장의 등락에 흔들리지 않는 것입니다.
특히 투자신탁은 매월 일정 금액을 투자하고, 투자 자체를 계속 이어가는 데 중점을 두는 방식입니다.
시장만 바라보다가 예금이나 보험으로 바꾸게 된다면, 사실상 다시 처음부터 시작하는 것과 다르지 않습니다.
그 경우 결국 납입금이 충분하지 않게 되어, 장래에 받을 수 있는 금액도 줄어들게 됩니다.
확정기여형 연금에서는 시장만 보지 말고 꾸준히 이어가는 것이 중요합니다.
자산을 차근차근 키워 나가는 것, 그것이 확정기여형 연금의 가장 큰 목적입니다.
시장 변동이 불안할 때는 무엇을 해야 할까요?
앞서 말씀드린 것처럼 시장에 휘둘리지 않는 것이 중요하지만, 불안감이 커져 일상생활에까지 영향을 받는 분도 있을 것입니다.
이처럼 불안이 있더라도 수익을 확정하지 않고 계속 투자신탁을 유지하는 것이 맞을까요?
이어서 시장 변동으로 불안해졌을 때 점검해 두면 좋은 사항을 소개하겠습니다.
포트폴리오를 재점검합니다
iDeCo나 DC에 가입해 있으면 미래는 안심이라고 느끼는 분이 많지만, 막상 투자신탁에 도전해 보면 불안을 느끼기 마련입니다.
그럴 때 생각해 볼 수 있는 것이 확정기여형 연금 외의 자산운용입니다.
확정기여형 연금은 비과세라는 점에서 매우 유리한 운용 방법입니다.
하지만 가격 변동형 상품인 만큼 원금 손실 가능성이 전혀 없다고는 할 수 없습니다.
예금이나 부동산 운용처럼 확정기여형 연금 외에도 활용할 수 있는 자산운용 방법에는 여러 장점이 있으므로, 고민이 된다면 포트폴리오를 재점검해 보시기 바랍니다.
수령 시점까지 남은 기간에 맞춰 위험을 줄입니다
60세가 되면 운용 자산을 받을 수 있는 확정기여형 연금은 가입 초기에는 적극적으로 운용해도 괜찮지만, 수령 연령이 가까워지면 위험을 줄이는 방향의 투자 방식으로 전환하는 것이 좋습니다.
나이가 들수록 운용이 점차 안정적으로 바뀌면, 쌓아 온 자산을 허물어 가면서까지 계속 운용해야 하는 위험한 상황을 피할 수 있습니다.
중요한 시기는 자녀 교육비나 주택담보대출 상환으로 지출이 늘어나는 30대 후반에서 40대 전후입니다.
목표 금액에 도달하지 못했다면 회복을 염두에 두고 포트폴리오를 구성하고, 성과가 좋다면 속도를 조금 늦춰도 무방합니다.
수익을 확정한다면 원금보장형 상품으로 전환하는 것도 좋은 방법입니다
확정기여형 연금이라고 해서 운용 상품을 투자신탁에만 한정할 필요는 없습니다.
투자신탁과 함께 예금이나 보험을 병행하는 것도 가능합니다.
불안하다면 투자 대상을 분산해 보시기 바랍니다.
이렇게 하면 운용 결과가 기대에 못 미치더라도 불안을 어느 정도 줄일 수 있습니다.
정리
이번에는 많은 분들이 제도의 구조를 잊기 쉬운 확정기여형 연금에 대해 말씀드렸습니다.
가입자들이 고민하는 수익 실현 문제는, 이를 가볍게 여러 차례 반복해 버리면 장기적으로 자산을 형성할 수 있다는 확정기여형 연금의 장점을 스스로 줄이는 결과가 될 수 있습니다.
어려움이 있을 때는 위험을 낮출 수 있는 투자 대상으로 전환하거나 투자 금액을 조정하는 방식으로 안정적인 운용을 이어가시기 바랍니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
확정기여형 연금의 평가이익은 수익 확정을 해야 하나요?
장기 운용이 전제이므로, 일시적인 시장 상승만으로 전액 수익 확정을 하는 것은 피하는 것이 좋습니다.
확정기여형 연금의 스위칭이란 무엇인가요?
보유 중인 운용 상품을 다른 상품으로 바꾸어 포트폴리오의 균형을 조정하는 방법입니다.
시장 변동이 불안할 때는 어떻게 해야 하나요?
자산 배분을 재점검하는 리밸런싱을 실시하고, 장기적인 운용 원칙으로 다시 돌아가는 것이 중요합니다.
확정기여형 연금의 리밸런싱 시점은 언제인가요?
일반적으로는 연 1~2회 또는 자산 배분이 목표에서 5~10% 이상 벗어났을 때 실시합니다.
