À medida que avançamos na formação de patrimônio com foco em investimentos imobiliários, recebemos muitas perguntas sobre quais opções considerar como "próximo passo" . Especialmente, percebo que o interesse em investimentos diversificados com o objetivo de proteção contra a inflação e diversificação de ativos está cada vez maior.
Neste artigo, abordaremos o tema dos "relógios de luxo" , que têm atraído a atenção entre os mais abastados, explicando seu valor patrimonial e estratégias de investimento. Para vocês que possuem ativos tangíveis como imóveis, os relógios de luxo podem ser uma opção atraente para complementar seu portfólio. Exploraremos profundamente, do ponto de vista especializado, por que os relógios de luxo funcionam como ativos, desde os fatores econômicos e históricos por trás disso, até estratégias tributárias específicas e gestão de riscos.
Por que os relógios de luxo são escolhidos como meio de preservação de patrimônio
O movimento dos mais abastados de adicionar relógios de luxo como parte de seu portfólio de ativos vai além de mero hobby ou preferência, baseando-se em julgamentos de investimento racionais. Os relógios de luxo, com características diferentes da estabilidade e rentabilidade dos imóveis, estão sendo reavaliados como meio eficaz de preservação patrimonial, especialmente na era moderna de crescente incerteza econômica.
As razões para isso podem ser resumidas principalmente nos seguintes 4 elementos.
1. Raridade e valor da marca
Marcas de relógios de luxo reconhecidas mundialmente, especialmente as chamadas "três grandes marcas mundiais" - Patek Philippe, Audemars Piguet e Vacheron Constantin - têm sua produção estritamente limitada. O processo de fabricação, que depende do trabalho manual de artesãos, não permite produção em massa, resultando em um equilíbrio de oferta e demanda constantemente em estado de excesso de demanda. Esta raridade é a base que sustenta o valor dos relógios a longo prazo.
2. Padrão de valor universal
O valor dos relógios de luxo é reconhecido universalmente, transcendendo países e culturas. Isso possui propriedades semelhantes ao ouro e representa uma grande vantagem para proteger contra riscos de flutuação da situação econômica ou do valor da moeda de países específicos. Especialmente, a característica de que seu valor dificilmente é prejudicado mesmo quando os riscos geopolíticos aumentam é extremamente importante para a preservação de patrimônio.
3. Liquidez e conversibilidade em dinheiro
Comparado aos imóveis, que levam tempo para serem vendidos, os relógios de luxo têm um mercado secundário especializado estabelecido, permitindo a conversão em dinheiro em um período relativamente curto. Transações rápidas são concluídas através de redes entre colecionadores e revendedores existentes em todo o mundo. Esta alta liquidez funciona como um seguro para quando surge a necessidade de garantir fundos em emergências.
4. Portabilidade física
Relógios de luxo são, como o nome sugere, ativos que "podem ser carregados no corpo". Esta é uma vantagem única que não existe em imóveis ou obras de arte. Historicamente, existem muitas histórias de pessoas abastadas na Europa que, ao fugir de guerras ou revoluções, converteram toda sua fortuna em joias e relógios para transportá-los. Do ponto de vista de se preparar para emergências, esta portabilidade é altamente valorizada como último recurso de defesa patrimonial.
Com a ação combinada desses elementos, os relógios de luxo estabeleceram sua posição não como meros bens de consumo, mas como "ativos tangíveis" resistentes à inflação e com alta conversibilidade em dinheiro.
As três grandes marcas mundiais e a valorização patrimonial
Entre os relógios de luxo, as marcas chamadas "três grandes marcas mundiais" são particularmente notáveis pela valorização patrimonial. Explicaremos por que essas marcas recebem tratamento diferenciado e as tendências recentes do mercado.
As três grandes marcas mundiais referem-se às seguintes 3 marcas:
- Patek Philippe
- Audemars Piguet
- Vacheron Constantin
O que essas marcas têm em comum é o contexto histórico de nunca terem interrompido a fabricação de relógios desde sua fundação, e a postura de buscar a mais alta tecnologia e artisticidade. Especialmente após a pandemia do novo coronavírus (COVID-19), aproveitando a onda de inflação de ativos devido à flexibilização monetária global, o valor desses relógios disparou.
Isso é resultado da concentração de capital dos mais abastados do mundo em um cenário de oferta extremamente limitada. Atualmente, embora haja algum ajuste em relação ao pico, ainda permanece estável em níveis elevados, demonstrando seu alto valor patrimonial a longo prazo.
Essa alta de preços não pode ser explicada apenas por movimentos especulativos. Pode-se dizer que é prova de que a confiança e o histórico construídos pela marca ao longo dos anos, bem como o compromisso com a qualidade sem concessões, continuam sendo avaliados através dos tempos.
Situação atual do mercado secundário
Ao falar sobre o valor patrimonial dos relógios de luxo, a existência do mercado secundário é indispensável. Muitos dos modelos populares extremamente difíceis de comprar em lojas oficiais são negociados ativamente neste mercado secundário.
O mercado secundário não é simplesmente um mercado de usados. É mais como um espelho que reflete o verdadeiro valor de mercado dos relógios, e seus preços flutuam diariamente como o mercado de ações. Vamos examinar em detalhes seu papel e situação atual.
O papel do mercado secundário
1. Função de descoberta de preços
Quando o preço de tabela das lojas oficiais diverge do preço real de mercado, o mercado secundário forma o "preço de mercado" que reflete a oferta e demanda. Como mencionado anteriormente com o "Nautilus" da Patek Philippe, não é raro ser negociado por várias vezes o preço de tabela.
2. Fornecimento de liquidez
Ter um mercado onde você pode vender quando quer vender e comprar quando quer comprar é essencial para garantir o valor como ativo. Revendedores especializados e plataformas online existentes em todo o mundo sustentam essa liquidez.
3. Fornecimento de modelos raros
Modelos vintage cuja produção foi encerrada ou modelos raros de produção limitada só podem ser obtidos no mercado secundário. Para os colecionadores, é literalmente uma mina de tesouros.
Tendências recentes e pontos de atenção
Nos últimos anos, com o desenvolvimento de plataformas online, o acesso ao mercado secundário tornou-se mais fácil mesmo para indivíduos. No entanto, por trás dessa facilidade, existem pontos que merecem atenção.
| Vantagens | Desvantagens e pontos de atenção |
|---|---|
| Acesso ao mercado global Acesso ao estoque mundial através de plataformas especializadas |
Risco de falsificações Falsificações sofisticadas estão circulando, tornando a autenticação essencial |
| Informações de preços transparentes Fácil verificação de dados de transações passadas e cotações atuais |
Risco de flutuação de preços Não se deixe levar por flutuações de preços de curto prazo, é necessária uma perspectiva de longo prazo |
| Diversas opções Ampla variedade de escolhas, de modelos atuais a vintage |
Seleção de revendedores confiáveis É importante pesquisar suficientemente o histórico e a reputação e negociar com parceiros confiáveis |
Especialmente, quanto maior o valor da transação, mais importante se torna a escolha de um parceiro confiável . Revendedores com anos de experiência e conhecimento especializado fornecem não apenas autenticação, mas também recomendações de modelos ideais de acordo com a situação patrimonial individual e aconselhamento incluindo estratégias de saída futuras.
A INA&Associates possui uma rede de especialistas não apenas em imóveis, mas também em ativos tangíveis como estes.
Vantagens como ativo portátil
Entre as inúmeras vantagens dos relógios de luxo, a característica mais distintiva que os diferencia de outros ativos tangíveis é a "portabilidade" . Esta característica pode não ser muito percebida em tempos normais, mas pode se tornar o meio definitivo para proteger ativos quando a situação social se torna instável.
O valor como "cofre que você veste"
Os imóveis são literalmente "ativos que não se movem", e seu valor está fixado em terrenos e edifícios. Por outro lado, os relógios de luxo, embora tenham valor de milhões ou dezenas de milhões de ienes, podem cruzar fronteiras usando-os no pulso ou guardando-os no bolso. Isso pode ser chamado de "cofre que você veste" sem exagero.
Olhando para a história, há inúmeros casos em que essa portabilidade protegeu o patrimônio dos mais abastados. Por exemplo, durante a Segunda Guerra Mundial na Europa, diz-se que muitas pessoas abastadas converteram toda sua fortuna em diamantes e relógios de luxo para escapar da perseguição e fugir para novas terras. Para eles, os relógios não eram meros ornamentos, mas a linha vital que conectava o futuro de suas famílias.
O significado da portabilidade na era moderna
No Japão moderno, pode não ser necessário imaginar situações extremas como tempos de guerra. No entanto, a possibilidade de eventos inesperados como desastres naturais em grande escala, colapso do sistema financeiro ou emigração repentina para o exterior não é zero. Nesses casos, ter em mãos ativos que podem ser retirados imediatamente e convertidos em dinheiro também traz tranquilidade mental.
| Tipo de ativo | Portabilidade | Conversibilidade (nacional) | Conversibilidade (internacional) |
|---|---|---|---|
| Imóveis | Impossível | Baixa | Muito baixa |
| Ouro (barras) | Média (peso e volume) | Alta | Alta (com regulamentações legais) |
| Obras de arte | Baixa (risco de danos) | Média | Média |
| Relógios de luxo | Alta (pode ser transportado no corpo) | Alta | Muito alta |
Assim, comparado a outros ativos, a portabilidade e a conversibilidade global dos relógios de luxo se destacam. Especialmente, o fato de que seu valor é imediatamente reconhecido no exterior e pode ser convertido em moeda local é uma grande vantagem que os imóveis não possuem.
É claro que este é um cenário extremo, e é desnecessário dizer que em tempos normais o fluxo de caixa estável e os benefícios fiscais proporcionados pelos imóveis são mais importantes. No entanto, ao construir um portfólio de ativos, do ponto de vista da diversificação de riscos considerando todas as eventualidades, o significado estratégico de incorporar "ativos portáteis" é muito grande.
Conclusão
Neste artigo, explicamos o valor multifacetado dos "relógios de luxo" como parte da estratégia patrimonial dos mais abastados. Por fim, vamos reorganizar os pontos principais deste artigo.
Características diversas de ativos: Os relógios de luxo são ativos tangíveis únicos que combinam raridade, padrão de valor universal, liquidez e portabilidade que outros ativos não possuem.
Valorização patrimonial: Especialmente os modelos das principais marcas representadas pelas três grandes marcas mundiais tendem a ter seu valor significativamente aumentado em cenários de inflação de ativos, sendo adequados para preservação patrimonial de longo prazo.
Utilização estratégica: Compreendendo corretamente o mercado secundário e trabalhando com parceiros confiáveis, tornam-se objetos de investimento com alta liquidez. Além disso, sua portabilidade pode ser o hedge de risco definitivo para se preparar para emergências.
Para vocês que possuem a base estável dos imóveis, os relógios de luxo são uma opção eficaz para reforçar o portfólio e aumentar a liquidez e internacionalidade dos ativos. No entanto, por outro lado, também é uma área que requer conhecimento especializado, como riscos de falsificação, flutuações de preços e questões tributárias complexas.
Na Associação de Proprietários (INA Network) presidida pela INA&Associates, além da troca de informações sobre imóveis, também aprofundamos discussões sobre diversas estratégias patrimoniais como esta, com especialistas de cada área. Se seguirem as regras, responderemos a todas as suas perguntas.
