Dans un contexte d'incertitude économique, les grandes fortunes cherchent à diversifier leur patrimoine au-delà des actifs traditionnels. Les montres de luxe sont devenues un actif alternatif de plus en plus prisé.
Les montres de luxe comme classe d'actifs
Certaines montres de marques comme Rolex, Patek Philippe ou Audemars Piguet ont connu des appréciations significatives au fil des années, surpassant parfois d'autres investissements traditionnels.
Caractéristiques de cet actif
- Liquidité relative : marché secondaire actif et mondial
- Tangibilité : actif physique non corrélé aux marchés financiers
- Discrétion patrimoniale
- Portabilité internationale
Stratégies de diversification
Allocation recommandée
Pour les grandes fortunes, une allocation de 2 à 5% du patrimoine en actifs alternatifs dont les montres de luxe peut améliorer le profil risque/rendement du portefeuille global.
Sélection des pièces
- Privilégier les modèles à production limitée
- Favoriser les marques avec historique de valorisation
- Conserver les documents d'origine (boîte, papiers)
Aspects fiscaux et successoraux
Traitement fiscal au Japon
Les montres de luxe sont considérées comme des biens meubles. Lors d'une succession, elles sont évaluées à leur valeur vénale au moment du décès.
Optimisation successorale
Des stratégies de donation progressive ou de structures patrimoniales peuvent optimiser la transmission des collections de montres de luxe.
Risques à considérer
- Risque de falsification : authentification essentielle
- Risque de liquidité en cas de marché baissier
- Coûts de stockage et d'assurance
Conclusion
Les montres de luxe représentent une option intéressante pour la diversification patrimoniale des grandes fortunes. INA&Associates conseille ses clients dans l'optimisation globale de leur patrimoine.
