En tant que moyen de gestion de patrimoine, l’investissement immobilier conserve une popularité durable, tandis que les dépôts en devises attirent aussi l’attention comme placement facile à commencer. Cet article compare les principales différences entre l’investissement immobilier et les dépôts en devises sous l’angle du risque, de la liquidité et de la rentabilité, afin d’apporter des repères utiles pour les décisions de constitution d’actifs.
Quelle est la différence entre l’investissement immobilier et les dépôts en devises ?
La principale différence entre les deux réside dans le montant d’investissement et la liquidité. L’investissement immobilier nécessite généralement des fonds allant de plusieurs millions à plusieurs dizaines de millions de yens, alors que les dépôts en devises peuvent être commencés avec quelques centaines de yens. Il est judicieux de les utiliser de manière distincte après avoir bien compris les caractéristiques de chacun.
| Élément de comparaison | Investissement immobilier | Dépôts en devises |
| Capital nécessaire | À partir de 1 million de yens (prêt possible) | À partir de quelques centaines de yens |
| Liquidité | Faible (la vente prend du temps) | Élevée (conversion immédiate en liquidités possible) |
| Risque de variation des prix | Relativement stable | Élevé selon la devise |
| Effet de levier | Possible via un financement bancaire | Investissement au comptant en principe |
| Revenu courant | Revenus locatifs (mensuels et stables) | Intérêts (plus faibles) |
Pourquoi les avantages de l’investissement immobilier restent-ils aussi forts ?
Des revenus courants stables
La plus grande force de l’investissement immobilier est que, tant qu’il y a des locataires, il permet d’obtenir chaque mois des revenus locatifs stables. Contrairement aux actions ou aux devises, il ne dépend pas des horaires d’ouverture et de fermeture des marchés, et cette structure de revenus réguliers convient à une constitution d’actifs sur le long terme.
Effet de levier
En utilisant un prêt pour appartement ou un prêt d’investissement immobilier, il est possible de détenir des actifs représentant plusieurs à plusieurs dizaines de fois les fonds disponibles. La possibilité d’investir tout en limitant le ratio de fonds propres constitue un avantage spécifique à l’investissement immobilier, que l’on ne retrouve ni dans les dépôts en devises ni dans les actions.
Possibilité de plus-value
Si l’emplacement et le timing sont favorables, il est possible d’obtenir une plus-value importante lors de la revente. Les biens situés dans les zones urbaines, en particulier, bénéficient souvent d’une demande solide, et dans certains cas, une plus-value à long terme peut être attendue.
Où se situent les avantages des dépôts en devises ?
Facilité d’investissement de faible montant et de diversification
En répartissant l’investissement entre plusieurs devises, il est possible de réduire le risque lié à une seule monnaie. En combinant des devises majeures, comme le dollar américain ou l’euro, avec des devises de pays émergents, il est possible d’ajuster l’équilibre entre risque et rendement.
Forte liquidité
Contrairement aux actions ou aux fonds d’investissement, les dépôts en devises peuvent généralement être convertis immédiatement en yens, ce qui leur confère une forte liquidité. La facilité de réponse à un besoin soudain de trésorerie constitue un avantage pratique que l’investissement immobilier ne peut pas offrir.
Comment faut-il combiner ces deux méthodes d’investissement ?
L’investissement immobilier et les dépôts en devises ne sont pas des moyens opposés ; il est efficace de leur attribuer des rôles distincts au sein d’un portefeuille d’actifs.
- Immobilier : comme « actif cœur » visant un flux de trésorerie stable et une hausse de la valeur patrimoniale à moyen et long terme
- Dépôts en devises : comme « actif liquide » pour assurer la liquidité, se couvrir contre l’inflation et diversifier les devises
En particulier, une stratégie combinée consistant à détenir de l’immobilier en utilisant un prêt pour appartement, tout en plaçant les fonds excédentaires en dépôts en devises, permet plus facilement de concilier stabilité du flux de trésorerie et gestion agile des liquidités.
Foire aux questions (FAQ)
Entre l’investissement immobilier et les dépôts en devises, lequel convient le mieux aux débutants ?
Les dépôts en devises peuvent être commencés avec de faibles montants et leur mécanisme est relativement simple à comprendre. L’investissement immobilier demande des connaissances et des capitaux, mais pour ceux qui recherchent des revenus stables, il peut constituer une option solide à long terme.
Comment gérer le risque de change des dépôts en devises ?
La diversification entre plusieurs devises, la détention à long terme et l’échelonnement des achats dans le temps (méthode du coût moyen) sont des méthodes courantes de gestion du risque.
Quels sont les points d’attention lorsqu’on utilise un prêt d’investissement immobilier ?
Il est important d’établir le plan de financement en intégrant dans le calcul du flux de trésorerie des éléments tels que la hausse des taux d’intérêt, le risque de vacance et les frais de réparation. En règle générale, une part de fonds propres d’environ 20 à 30 % est considérée comme un repère.
Les dépôts en devises sont-ils imposables ?
Les gains de change et les intérêts sont imposables. Les gains de change sont considérés comme des revenus divers soumis à l’imposition globale, tandis que les intérêts relèvent d’une retenue séparée à la source (20,315 %).
Comment faut-il penser la stratégie de sortie en investissement immobilier ?
Il convient de juger l’opération à partir du « rendement global de l’investissement », en additionnant le flux de trésorerie total sur la période de détention et la plus-value de revente, puis en tenant compte de la fiscalité. Un plan de sortie intégrant l’évolution du marché à 5 à 10 ans ainsi que le risque de vieillissement du bien est essentiel.
