O investimento imobiliario exige um custo inicial elevado, mas, com o investimento imobiliario fracionado, e possivel entrar no mercado com valores menores. Antes de comecar a investir, e importante compreender com precisao sua estrutura e seus tipos.
O que e investimento imobiliario fracionado?
O investimento imobiliario fracionado e um modelo em que um unico imovel e dividido em pequenas cotas, e o capital de varios investidores e reunido para realizar o investimento. Os rendimentos da operacao sao distribuidos a todos os investidores. No investimento imobiliario tradicional, costuma ser necessario um alto aporte inicial, mas o investimento fracionado permite a entrada com pequenos valores, o que o torna popular tambem entre iniciantes.
Quais sao os tres tipos de investimento fracionado?
Modelo de sociedade anonima de investimento
Nesse formato, o investidor aporta recursos em uma sociedade anonima de investimento, e se aproxima da ideia de "investir em um fundo imobiliario". Como o investidor nao passa a ser proprietario direto do imovel, o rendimento e tratado como renda eventual. A estrutura de subordinacao, com prazo de operacao mais curto e maior seguranca do principal, e uma caracteristica marcante, mas ha casos em que o beneficio permanece limitado mesmo quando o lucro aumenta.
Modelo de sociedade voluntaria
Todos os investidores passam a deter uma participacao compartilhada no imovel e sao registrados como proprietarios no cartorio de registro imobiliario. Em troca da incidencia do imposto sobre aquisicao imobiliaria, o rendimento e tratado como renda imobiliaria. Como costuma envolver operacoes de longo prazo, tem recebido atencao como medida de planejamento sucessorio e tributario.
Modelo de locacao
O imovel em que varios investidores adquiriram participacoes compartilhadas e alugado a uma empresa do setor imobiliario, e o aluguel e distribuido como rendimento. Assim como no modelo de sociedade voluntaria, a titularidade e registrada no cartorio de imoveis, e os rendimentos sao tratados como renda imobiliaria. Mesmo que a empresa operadora venha a falir, a participacao compartilhada permanece protegida, embora a quantidade de produtos disponiveis ainda seja limitada.
Quais sao as vantagens do investimento fracionado?
- E possivel investir com pouco capital: tambem permite acesso a imoveis de alto valor em areas centrais
- Nao ha carga operacional de gestao e administracao: uma empresa imobiliaria profissional faz essa administracao
- E possivel diversificar riscos: com pouco capital, e possivel investir em varios imoveis
- Beneficios sucessorios: no modelo de sociedade voluntaria, como a avaliacao segue criterios imobiliarios (valor de referencia da via e valor avaliado para imposto sobre ativos fixos), o efeito de economia tributaria tende a ser maior do que com dinheiro em especie, alem de facilitar a divisao patrimonial
Quais sao as desvantagens do investimento fracionado?
- A rentabilidade e menor: como o valor investido e reduzido, o retorno tambem tende a ser menor
- Ha poucos produtos disponiveis: novos produtos costumam ser muito disputados e podem esgotar rapidamente
- Nao e possivel obter financiamento: como nao ha valor de garantia, e necessario entrar apenas com recursos proprios
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Perguntas frequentes (FAQ)
Q. Iniciantes tambem podem comecar no investimento imobiliario fracionado?
Sim. Como a gestao e a operacao sao conduzidas por profissionais, trata-se de uma modalidade de investimento acessivel mesmo para quem nao tem conhecimento especializado. Ainda assim, e importante decidir depois de compreender os riscos e retornos de cada produto.
Q. Como escolher entre o modelo de sociedade anonima de investimento e o modelo de sociedade voluntaria?
Se a prioridade for curto prazo e seguranca do principal, o modelo de sociedade anonima de investimento tende a ser mais adequado. Se o foco estiver em longo prazo, eficiencia tributaria e planejamento sucessorio, o modelo de sociedade voluntaria costuma ser a melhor opcao.
Q. Como o investimento imobiliario fracionado e tratado para fins fiscais?
No modelo de sociedade anonima de investimento, os rendimentos sao tratados como renda eventual; nos modelos de sociedade voluntaria e de locacao, como renda imobiliaria. Como ha obrigacao de declaracao fiscal, recomendamos consultar um contador ou consultor tributario.
Q. Onde esses produtos podem ser adquiridos?
Eles sao oferecidos por empresas imobiliarias e corretoras de valores. Como os produtos mais procurados costumam se esgotar rapidamente, a coleta regular de informacoes e essencial.
