La inversión inmobiliaria suele verse frenada por los elevados costos iniciales, pero con la inversión inmobiliaria en pequeñas participaciones es posible empezar con montos reducidos. Comprenda con precisión su mecanismo y sus tipos antes de comenzar a invertir.
¿Qué es la inversión inmobiliaria en pequeñas participaciones?
La inversión inmobiliaria en pequeñas participaciones es un mecanismo en el que una propiedad se divide en pequeñas partes y se reúnen fondos de varios inversionistas para invertir. Los beneficios operativos se distribuyen entre todos los inversionistas. En una inversión inmobiliaria convencional suelen requerirse altos costos iniciales, pero este modelo permite comenzar con montos reducidos, por lo que también es popular entre quienes se inician en la inversión.
¿Cuáles son los tres tipos de inversión en pequeñas participaciones?
Modelo de asociación anónima
Es un esquema en el que el inversionista aporta capital a una asociación anónima, y se asemeja a la idea de “invertir en un fondo inmobiliario”. Como no se posee directamente el inmueble, las ganancias operativas se consideran ingresos varios. Se caracteriza por un período de operación relativamente corto y por una estructura de subordinación preferente con alta seguridad del capital, aunque incluso si los beneficios aumentan, el potencial de ganancia para el inversionista puede ser limitado.
Modelo de asociación voluntaria
Todos los inversionistas poseen una participación compartida del inmueble y figuran como propietarios en el registro de la propiedad. A cambio de estar sujeto al impuesto sobre adquisición de inmuebles, los beneficios operativos se tratan como ingresos inmobiliarios. Suele utilizarse para inversiones de largo plazo y está atrayendo atención como medida de ahorro fiscal en los impuestos sobre sucesiones y donaciones.
Modelo de arrendamiento
Varios inversionistas adquieren participaciones compartidas de un inmueble, lo arriendan a un operador inmobiliario y reciben la renta como distribución. Al igual que en el modelo de asociación voluntaria, consta en el registro de la propiedad y la distribución se trata como ingresos inmobiliarios. Aunque la participación compartida se preserva incluso si el operador quiebra, el reto es que la oferta de productos es limitada.
¿Cuáles son las ventajas de la inversión en pequeñas participaciones?
- Es posible invertir con montos reducidos: permite acceder también a propiedades de alto valor en zonas céntricas
- No requiere gestión ni operación directa: profesionales del sector inmobiliario se encargan de ello
- Permite diversificar el riesgo: con poco capital se puede invertir en varias propiedades
- Ventajas sucesorias: en el modelo de asociación voluntaria, al aplicarse la valoración inmobiliaria (valor de referencia vial y valoración del impuesto sobre activos fijos), el efecto de ahorro fiscal puede ser mayor que con efectivo y la división del patrimonio también es más sencilla
¿Cuáles son las desventajas de la inversión en pequeñas participaciones?
- La rentabilidad es reducida: al ser baja la inversión, el retorno también tiende a ser limitado
- La oferta de productos es limitada: los nuevos productos suelen ser muy demandados y a menudo se agotan de inmediato
- No es posible obtener financiamiento: al no tener valor de garantía, es necesario participar solo con fondos propios
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Preguntas frecuentes (FAQ)
Q. ¿Puede una persona principiante empezar con la inversión inmobiliaria en pequeñas participaciones?
Sí. Como la gestión y la operación quedan a cargo de profesionales, es una modalidad de inversión a la que resulta fácil acceder incluso sin conocimientos especializados. No obstante, tome la decisión después de comprender los riesgos y retornos de cada producto.
Q. ¿Cómo elegir entre el modelo de asociación anónima y el modelo de asociación voluntaria?
Si prioriza el corto plazo y la seguridad del capital, el modelo de asociación anónima es adecuado. Si prioriza el largo plazo, el ahorro fiscal y la planificación sucesoria, el modelo de asociación voluntaria resulta más conveniente.
Q. ¿Cómo se trata fiscalmente la inversión inmobiliaria en pequeñas participaciones?
En el modelo de asociación anónima se considera ingresos varios, mientras que en los modelos de asociación voluntaria y de arrendamiento se considera ingresos inmobiliarios. Como es necesario presentar la declaración fiscal, recomendamos consultar con un asesor tributario.
Q. ¿Dónde se pueden adquirir estos productos?
Los ofrecen empresas inmobiliarias y sociedades de valores. Como los productos populares suelen agotarse de inmediato, es importante recopilar información de forma periódica.
