Os J-REITs são produtos que permitem a qualquer pessoa começar a investir em imóveis ao ter uma conta em corretora. Como não é necessário comprar um imóvel diretamente e é possível começar com pouco capital, eles vêm atraindo cada vez mais atenção.
O que é um J-REIT?
J-REIT é um produto de investimento que permite tornar-se um coproprietário fracionado de imóveis. Ele capta recursos de um grande número de investidores, usa esse capital para adquirir imóveis como edifícios de escritórios, residências e instalações comerciais, e distribui aos investidores a renda de aluguéis e os ganhos com vendas.
Quais são as vantagens dos J-REITs?
No investimento imobiliário tradicional, são necessários conhecimentos e experiência avançados para seleção do imóvel, negociação, gestão diária e responsabilidades do proprietário. Como no J-REIT essas funções podem ser delegadas à gestora, sua principal vantagem é que até iniciantes conseguem participar com mais facilidade.
A gestão fica a cargo da empresa gestora
No J-REIT, a seleção dos imóveis, as negociações e a gestão são todas conduzidas pela empresa gestora. Os investidores contam com liquidez para vender no mercado a qualquer momento e, como há responsabilidade limitada, sem perdas acima do valor investido, parte dos riscos do investimento imobiliário direto pode ser mitigada.
Como comprar J-REITs
A forma de comprar J-REITs é basicamente a mesma da negociação de ações. Basta abrir uma conta em uma corretora e negociar na bolsa de valores. Atualmente, mais de 60 ativos estão disponíveis para negociação.
Quatro pontos a observar na escolha de ativos
- Tipo do imóvel principal: varia conforme o ativo, como edifícios de escritórios, imóveis comerciais ou residenciais
- Localização dos imóveis: muitos estão na região metropolitana de Tóquio e nas três maiores áreas metropolitanas, mas também há imóveis regionais
- Escala dos ativos e índice de capital próprio: avalie a estabilidade pelo número de imóveis detidos e pelo valor de aquisição
- Preço de referência e rendimento das distribuições: é possível comprar a partir de cerca de 20 mil ienes. O rendimento das distribuições entre 3% e 5% é uma referência
Qual é a diferença entre J-REIT e investimento em ações?
Os dividendos das ações têm como fonte os lucros corporativos, portanto existe o risco de ficarem sem pagamento caso o desempenho piore. Já nos J-REITs, a fonte de receita são os aluguéis dos imóveis, por isso as distribuições consistentes são um ponto forte dos J-REITs. Ainda assim, existe o risco de queda no preço de referência devido a mudanças nas condições econômicas.
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Perguntas frequentes (FAQ)
Q. Quanto é o valor mínimo necessário para começar a investir em J-REIT?
Isso varia conforme o ativo, mas há ativos que podem ser comprados a partir de cerca de 20 mil ienes. Com uma conta em corretora, é possível começar com pouco capital.
Q. J-REIT tem os mesmos riscos das ações?
Há risco de variação de preço, assim como nas ações. No entanto, como a fonte de receita são os aluguéis de imóveis, pode-se esperar uma distribuição relativamente mais estável do que em ações dependentes do desempenho empresarial.
Q. Posso vender J-REIT a qualquer momento?
Como são negociados em bolsa, podem ser vendidos a qualquer momento dentro do horário de negociação. Essa é uma grande vantagem em relação ao investimento imobiliário direto.
Q. Incidem impostos sobre as distribuições?
Sobre as distribuições incide um imposto retido na fonte de cerca de 20%. Ao utilizar uma conta NISA, também é possível recebê-las com isenção fiscal.
Q. Para que tipo de investidor o J-REIT é indicado?
É indicado para quem tem interesse em imóveis, mas quer evitar o trabalho de gestão, para quem deseja investir de forma diversificada a partir de pequenos valores e para investidores que buscam uma renda de distribuição estável.
