Los J-REIT son productos que permiten a cualquier persona iniciar una inversión inmobiliaria si tiene una cuenta de valores. No es necesario comprar un inmueble directamente, y su atractivo está creciendo porque se puede empezar con un monto reducido.
¿Qué es un J-REIT?
Un J-REIT es un producto de inversión que le permite convertirse en copropietario de un inmueble en una pequeña participación. Reúne fondos de un gran número de inversionistas, compra inmuebles como edificios de oficinas, viviendas y locales comerciales con ese capital, y distribuye a los inversionistas los ingresos por rentas y las ganancias por venta.
¿Cuáles son las ventajas de los J-REIT?
En una inversión inmobiliaria convencional, se requieren conocimientos y experiencia avanzados para seleccionar propiedades, negociar, gestionar el día a día y asumir las responsabilidades del propietario. La mayor ventaja de los J-REIT es que permiten delegar estas tareas en la gestora, por lo que incluso los principiantes pueden participar con mayor facilidad.
Delegue la gestión en la gestora
En los J-REIT, la selección de propiedades, la negociación y la gestión corren íntegramente a cargo de la gestora. Los inversionistas mantienen la liquidez de poder vender en el mercado en cualquier momento y, además, cuentan con responsabilidad limitada, por lo que no asumen pérdidas superiores al importe invertido, lo que permite cubrir hasta cierto punto los riesgos de la inversión inmobiliaria directa.
Cómo comprar J-REIT
La forma de comprar J-REIT es básicamente la misma que en la negociación de acciones. Se abre una cuenta en una casa de valores y se compra o vende en la bolsa. En la actualidad pueden negociarse más de 60 emisiones.
Cuatro puntos clave a considerar al elegir una emisión
- Tipo de propiedad principal: varía según la emisión, como edificios de oficinas, locales comerciales o viviendas
- Ubicación de las propiedades: predominan el área metropolitana de Tokio y las tres grandes áreas metropolitanas, aunque también hay activos regionales
- Escala de activos y ratio de capital propio: permiten evaluar la estabilidad a partir del número de propiedades y el importe de adquisición
- Precio de referencia y rendimiento de la distribución: se puede comprar desde alrededor de 20.000 yenes. Un rendimiento de la distribución del 3% al 5% es una referencia
¿En qué se diferencian los J-REIT de la inversión en acciones?
Las distribuciones de la inversión en acciones (dividendos) provienen de las utilidades corporativas, por lo que existe el riesgo de que se suspendan si el rendimiento empresarial empeora. En cambio, los J-REIT obtienen sus ingresos de las rentas inmobiliarias, por lo que las distribuciones estables son una fortaleza de los J-REIT. Sin embargo, existe el riesgo de que el precio de referencia baje por cambios en la situación económica.
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Preguntas frecuentes (FAQ)
Q. ¿Cuál es el importe mínimo necesario para empezar con J-REIT?
Aunque depende de la emisión, hay emisiones que pueden comprarse desde alrededor de 20.000 yenes. Si tiene una cuenta de valores, puede empezar con un monto reducido.
Q. ¿Los J-REIT tienen los mismos riesgos que las acciones?
Existe riesgo de fluctuación de precios, igual que en las acciones. Sin embargo, como la fuente de ingresos son las rentas inmobiliarias, puede esperarse una distribución relativamente más estable que en las acciones ligadas al desempeño empresarial.
Q. ¿Puedo vender un J-REIT en cualquier momento?
Como cotizan en la bolsa, pueden venderse en cualquier momento dentro del horario de negociación. Esta es una gran ventaja frente a la inversión inmobiliaria directa.
Q. ¿Las distribuciones están sujetas a impuestos?
Sobre las distribuciones se aplica una retención en la fuente de aproximadamente el 20%. Si utiliza una cuenta NISA, también puede recibirlas exentas de impuestos.
Q. ¿Para qué tipo de persona son adecuados los J-REIT?
Son adecuados para personas interesadas en el sector inmobiliario pero que desean evitar la carga de la gestión, para quienes quieren diversificar con montos reducidos y para inversionistas que buscan ingresos por distribuciones estables.
