La "inversión alternativa", que consiste en invertir en activos distintos de los tradicionales como acciones y bonos, está ganando atención. Al diversificar entre múltiples clases de activos, como bienes raíces, hedge funds y commodities, se puede aspirar a equilibrar la reducción del riesgo con una rentabilidad estable. En este artículo explicamos las características de la inversión alternativa y sus principales productos de inversión.
¿Qué es la inversión alternativa? Diferencias frente a la inversión convencional
La inversión alternativa consiste en invertir en activos distintos de los tradicionales, como acciones y bonos. Surgió a partir de la necesidad de diversificar los activos mantenidos con el objetivo de proteger el patrimonio de los inversores de alto patrimonio.
Principales diferencias frente a la inversión convencional
Mientras que en acciones y bonos cualquiera puede participar mediante ofertas públicas, la inversión alternativa también abarca la captación privada de fondos. Como en algunos casos la divulgación de información sobre el contenido de la inversión puede ser insuficiente, es necesario invertir solo después de comprender plenamente sus características.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la inversión alternativa?
Ventajas
- Permite acceder a activos en los que normalmente no se puede invertir: venture capital, fondos inmobiliarios, hedge funds, entre otros
- La diversificación puede reducir el riesgo: incluso en periodos de debilidad del mercado, existe la posibilidad de limitar las pérdidas al mínimo
Desventajas
- Su estructura es compleja y puede resultar difícil para principiantes
- La liquidez es baja y en algunos casos no es posible convertir la inversión en efectivo en el momento deseado
- La recuperación de la inversión puede llevar tiempo y los costos tienden a ser elevados
- Se requiere un capital significativo
¿Qué tipos de productos de inversión alternativa existen?
Inversión inmobiliaria
Es uno de los principales referentes de la inversión alternativa. Genera beneficios mediante ingresos por alquiler y plusvalías por compraventa. Aunque suele ser resistente a la inflación por su vinculación con los precios, requiere una inversión inicial elevada y una gestión a largo plazo. Los REIT (fideicomisos de inversión inmobiliaria), que permiten invertir en pequeñas cantidades, también son una opción.
Commodities
Incluyen metales preciosos como el oro y el platino, energía como el petróleo crudo y productos agrícolas. Aunque suelen ser resistentes a la inflación, no generan dividendos.
Hedge funds
Se trata de un esquema en el que se reúne capital de grandes inversores y profesionales lo gestionan. Permiten estrategias avanzadas de cartera, pero para los inversores particulares las barreras de escala de capital y comisiones son elevadas.
Crowdfunding de inversión
Es un esquema en el que un gran número de inversores financia un proyecto. Existen tres tipos: inversión en infraestructuras, inversión en acciones y préstamos, y se puede participar desde importes relativamente bajos.
Preguntas frecuentes (FAQ)
Q. ¿La inversión alternativa también se recomienda para principiantes?
Dado que su estructura es compleja, se recomienda comenzar por productos relativamente sencillos, como la inversión inmobiliaria o los REIT.
Q. ¿Cuál es el importe mínimo para invertir en productos alternativos?
Depende del producto, pero en crowdfunding se puede invertir desde 10.000 yenes y en REIT desde varias decenas de miles de yenes. En hedge funds, lo habitual es partir de decenas de millones de yenes.
Q. ¿Qué relación existe entre los bienes raíces y la inversión alternativa?
Los bienes raíces son una de las clases de activos representativas de la inversión alternativa. Por su estabilidad en la generación de ingresos y su vínculo con la inflación, se consideran un eje central dentro de una estrategia de diversificación.
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