日本股市传统上以100股为一个交易单位（単元，tan'i）交易，这与许多海外市场"一股起买"的习惯不同。而股票・投资信托App如果支持单元未満株（单股交易，即低于100股标准交易单位的零股交易）或积分投资，几百日元（约合人民币5-25元，本文按约¥20兑1元人民币的汇率换算，仅供参考）就能真正开始买卖。选择App时，可以从"最低需要多少钱""能买什么""自己想做到什么程度的判断"这3点来考虑，不会走弯路。如果你想自己研究个股并进行买卖，就适合选择图表功能和个股管理功能齐全的App。
"手头没有一大笔钱，所以投资先往后放一放"——这样的咨询我们经常收到。但比起投资金额的大小，更先建立起来的其实是直面价格波动的习惯。本文将小额投资（少額投資）的机制、9款新手向App的特点、选择时应确认的要点、以及与不动产投资的组合方式，汇总在这一篇里。
本文要点
- 小额投资是把通常以100股为单位交易的股票，改为可以1股起买的机制，几百日元（约合人民币5-25元）就能开始。
- 投资App分为"证券公司综合App""手机证券""积分・找零投资""信息・图表分析"这4种类型，需根据目的分别选择。
- 手续费、可交易商品、交易时间容易发生变化，开户前请务必在各公司官网确认最新条件。
- 本文列举的部分服务，此后因行业重组而发生了内容变更、合并或终止。申请前请务必确认目前的提供状况。
- 把有价格波动的金融资产，与房租收入这类持续累积的收入来源组合起来，资产形成的基础会更稳固。
什么是小额投资？为什么适合新手？
小额投资，是把通常以100股为单位（単元）进行的股票交易，改为可以1股起购的投资方式。在传统方式下，很多个股需要至少10万日元（约合人民币5000元）以上的资金才能买入，而小额投资几百日元就能起步。"投资需要一大笔本金"这个前提，在这里被打破了。对于习惯了欧美市场"一股起买"的读者来说，这一点或许并不新鲜；但在日本，100股为一单元的传统交易制度，长期以来确实意味着"没有足够资金就无法开始投资"，直到零股投资App出现，这个前提才被打破。
能以1股购买后，会带来什么变化
改变的不只是金额。买入、持有、观察价格变化、卖出——能否用自己的钱亲身经历这一整套流程，会大大影响知识是否真正被消化。书籍和讲座上学到的内容，只要手里哪怕持有1股，也会变成与自己切身相关的信息。
小额投资适合投资新手，主要有以下3个理由。
- 即便是股价很高的知名企业，股票也可以从1股开始购买，选择范围不会因为资金量而被大幅限制。
- 股价下跌时的损失额较小，可以在控制风险的同时，逐渐适应价格波动。
- 可以一边积累实际的投资经验，一边掌握相关知识。
把这段时期当作"用来积累经验"，坦然接受
小额投资的利润额与投资金额成正比，因此天然是有限的。如果一开始没有理解这一点，很容易因为"涨得没有想象中多"而早早放弃。把最初的几个月看作是建立判断方法的时期，而不是追求利润的时期，反而更容易坚持下去。
使用股票・投资信托App有什么好处？
App最大的优点，是不受地点和时间限制，随时都能交易。通勤路上、工作间隙都能下单，手续费也往往比柜台交易更低。很多面向新手的App还配备了学习内容和自动交易功能，能降低开始投资时的心理门槛。
另一方面，也有一些只有面对面才能获得的东西。与美国等市场中，低成本网上交易与全方位柜台咨询服务并存已久不同，日本以App为主的投资方式起步相对较晚，目前仍与成熟的柜台文化并行。两者的区别整理如下。
| 比较项 | App（线上交易） | 证券公司柜台 |
| 手续费 | 往往更低 | 包含咨询与建议的对价 |
| 可交易时间 | 不受时间限制均可下单 | 仅限营业时间内 |
| 判断主体 | 自己调查、自己决定 | 可与工作人员商量后决定 |
| 适合的人 | 想从小额开始、按自己节奏尝试的人 | 想就大额资金的整体规划进行商量的人 |
不必二选一。日常的定投和小额买卖用App处理，涉及继承、事业传承等大额规划则通过面对面咨询解决，这种搭配更现实。
投资App分为4种类型｜哪一种适合你？
投资App大致可以整理为证券公司综合App、手机证券、积分投资、找零投资这4个系统。此外还有不具备买卖功能、专注于信息与图表分析的App。先确定自己需要哪一种类型，候选范围就会一下子缩小。
| 类型 | 特点 | 适合的人 |
| 证券公司综合App | 现货股票、投资信托、单股交易等在一个App内全部完成 | 想把账户统一管理、逐步扩大投资范围的人 |
| 手机证券 | 以手机操作为前提设计，界面和手续都很简洁 | 想先体验一下1股买卖流程的人 |
| 积分投资 | 可以用积攒的积分购买投资信托或股票 | 想在动用现金之前先试试运作的人 |
| 找零投资 | 自动把购物找零对应的金额积累起来进行投资 | 对自己能否坚持存钱没有信心的人 |
| 信息・图表分析App | 不具备买卖功能，专注于价格信息和分析功能 | 想先比较个股或基金再做决定的人 |
新手适用的9款投资App特点比较
接下来，我们把从适合小额投资到适合正式分析的9款代表性App，按用途整理出来。手续费和可交易商品会发生变化，具体条件请以各公司官网信息为准。
| App | 类型 | 特点概要 |
| Toranoco（トラノコ） | 找零投资 | 最低5日元（约合人民币0.25元）起投，以1日元为单位增减。可从3种方案中选择 |
| 乐天证券 | 综合App／积分投资 | 可用乐天积分投资。投资信托品类丰富 |
| LINE证券 一株（いちかぶ） | 手机证券 | 在LINE App内即可完成全部操作。工作日21点前可实时交易 |
| Monex证券App（マネックス証券） | 综合App | 通过"One株"服务进行单股交易。从现货到信用交易均可覆盖 |
| Neomoba股票App（ネオモバ） | 手机证券 | 可1股为单位申购新股的"一株IPO" |
| Monex Trader股票 智能手机版 | 交易专用App | 实时更新股价。最多可管理900只个股的自选清单 |
| TradingView | 图表分析 | 绘图工具与技术指标丰富 |
| My投资信托 | 信息App | 免费查看投资信托、股价、汇率信息，提供比较和排名功能 |
| SMBC日兴证券App | 综合App | 图表自定义程度高。最多可登记100只个股 |
想从几百日元开始的人适用的App
Toranoco是一款把购物找零投入投资的找零投资App。最低5日元（约合人民币0.25元）起投，以1日元（约合人民币0.05元）为单位增减，可从注重稳定、平衡、收益的3种方案中选择。还可以用nanaco积分或ANA里程进行投资，不用额外掏现金也能开始运作。
乐天证券的特点是可以用乐天积分投资。乐天积分覆盖了乐天集团在电商、旅行、信用卡等多个服务中的日常消费场景，这种"日常积分直接对接投资"的整合规模在海外并不常见。乐天证券的投资信托品类丰富，不花现金、只用积分就能开始投资，对于对价格波动资产心存顾虑的人来说，是容易迈出的第一步。
LINE证券 一株的特点是可以在LINE这款即时通讯App内完成全部操作——LINE在日本相当于集通讯与生活服务于一体的"超级App"。工作日21点前可进行实时交易，即使白天无法关注行情的人，下班回家后也能下单。据称购买手续费为免费。
Monex证券App是日本大型网上证券公司提供的综合投资App。通过"One株"服务，购买手续费免费即可进行单股交易，同一个App还能覆盖从现货交易到信用交易的全部需求。适合想从小额开始、之后逐步扩大交易范围的人。
Neomoba股票App曾以可1股为单位申购新股的"一株IPO"功能著称。它采用了对年轻用户和长期交易用户更为有利的独特配售方式，让资金量较少的20多岁、30多岁投资者也有更多中签机会。
想自己挑选个股买卖的人适用的App
Monex Trader股票 智能手机版是一款功能强大的股票交易App。下单、查看信息、管理个股全部可以在一个App内完成，支持实时更新股价，并可管理最多900只个股的自选清单。当关注的个股数量增多之后，这类功能就会真正发挥作用。
TradingView是一款全球交易者都在使用的图表分析App，并非日本专属工具——之所以列在这里，是因为许多日本投资者会将其与另一个证券账户配合使用。其绘图工具和技术指标非常丰富，操作也很直观。用另一个证券账户下单、用TradingView做分析，这种组合方式也很常见。
用于收集信息与比较的App
My投资信托是一款可以免费查看投资信托、股价、汇率信息的信息类App。通过比较功能和排名展示，可以帮助你找到合适的基金。当几只名称相近的基金让你难以判断时，这款App可以作为比较的起点。
SMBC日兴证券App可以同时查看股价指数、汇率、利率走势，图表自定义程度较高是其特点。股票和投资信托最多可登记100只。适合想追踪利率、汇率变化如何影响资产价格的人。
此外，日本证券行业持续处于重组之中，本文列举的部分服务此后也经历了合并、更名或服务内容调整。开户或入金之前，请务必在各公司官网确认目前的服务提供状况和手续费体系。
选择投资App时应确认的6个要点
选择App时，重要的不是功能多少，而是是否具备符合你使用方式所需的条件。我们把开户前应确认的6个要点整理成下表。由于手续费和可交易商品的具体数字会发生变化，请把下表当作"该看哪里"的地图，而非最新数字本身。
| 确认要点 | 应关注的内容 | 确认渠道 |
| 最低投资金额 | 是否可从1股起买，定投的最低金额是多少 | 各公司商品页面 |
| 手续费 | 买入、卖出各自的费率与免费条件 | 手续费一览页面 |
| 可交易商品 | 是否覆盖国内股票、海外股票、投资信托、ETF | 可交易商品一览 |
| 可下单时间与方式 | 是实时成交，还是固定时间成交 | 交易规则说明页面 |
| 是否支持税收优惠账户 | 该App能否购买NISA（少額投資非課税制度，日本的小额投资免税制度）对象商品 | 账户类型说明页面 |
| 出金与转户的便利性 | 出金手续费，以及持有商品能否转移至其他券商 | 常见问题・条款 |
其中最容易被忽视的，是最后一项"转户便利性"。如果只看重开始时的便捷而选择了某款App，等资产增长后想转移却很麻烦，就得不偿失了。如果打算长期使用，从一开始就了解清楚"出口"的条件，会更安心。
小额投资入门｜从开户到定投的4个步骤
无论使用哪款App，入门流程大体相同。如果不知从何入手，按以下顺序操作即可。
步骤① 用一句话写下目的与期限
先明确"为了什么、投资到什么时候"，比如"孩子的教育资金"或"补充养老生活费"。目的确定后，选择的商品和能承受的风险自然会收窄。省略这一步，每次价格波动都会动摇你的判断。
步骤② 开户后先用小额试着买卖一次
完成身份验证并登记マイナンバー（My Number，日本用于税务与社会保障管理的国民识别号码，多数海外券商开户流程中没有直接对应的步骤）之后，先买入1股，或投资信托的最小单位试试看。目的是通过实际交易，确认下单界面的用语、成交所需时间、手续费的扣除方式。
步骤③ 固定定投金额与扣款日
确定每月的定投金额和扣款日，并将其自动化。如果根据行情变化调整入金金额，很容易变成上涨时加仓、下跌时停止的反向操作。自动化正是为了避免这种摇摆。
步骤④ 每半年回顾一次记录
记录投资金额、评估金额、获得的分红、支付的手续费这4项数据，每半年回顾一次。有了数字记录，之后就能验证增减的原因。长期坚持资产形成的人的习惯，也同样离不开记录与定期复盘。
积分投资・找零投资与现金投资有什么不同？
投资结果的反映方式与现金投资并无区别。不同的是开始时的心理负担。积分投资是把攒下的积分用于投资——便利店、电商、航空公司等积分体系已渗透进日本消费者的日常生活，因此这种投资方式让人几乎感觉不到是在花自己工资里的钱，更容易迈出第一步。找零投资也是同样的道理，每次购物都会自动积累一小笔金额。
不过，这种轻松感也有其另一面：对"这是自己的钱"这一意识可能还没跟上，就已经习惯了价格波动。用积分投资理解了机制之后，最好从一开始就计划好某个时点切换为现金定投。把这个转换提前纳入计划，投资才不会一直停留在"消耗多余积分"的层面。
小额投资常见的3个失败案例
在咨询中经常听到以下3种情况。只要在金额还小的时候察觉，损失就能控制在较小范围内。
- 持仓个股数量过多：1股1股地买了几十只个股后，就说不清楚自己为什么持有每一只了。金额较小的阶段，把范围收窄到自己能说清理由的股票，反而更有学习价值。
- 不看手续费就频繁交易：投资金额越小，每次买卖的手续费对收益的侵蚀就越明显。增加交易频率之前，请先确认费率和免费条件。
- 下跌时干脆不看记录：评估金额一旦下跌，就不再打开App，判断所需的信息也随之中断。跌得越多的月份，记录越有价值。
参考不动产投资的失败案例也能发现，原因大多不在商品本身，而在判断的流程上。金融商品也是同样的结构。
如何将App投资与不动产投资相结合
结论是：两者可以并行不悖，而且持有性质不同的资产本身就有价值。股票和投资信托流动性高，需要时容易变现，但价格波动也更大。不动产出售需要时间，但能产生房租这种持续性的收入——这种风险收益结构，与许多海外投资者印象中的"日本"不同：日本长期以来以城市住房供给紧张、东京等城市长期租赁需求稳定而著称。
通过App养成分散配置多类资产的习惯，再通过不动产建立稳定的收入基础，这种双层结构是资产形成现实的起点。事实上，在反推半退休所需资金时，也必然会遇到"生活费该由哪种收入来源承担"这个问题。是仅靠消耗金融资产来规划，还是加入房租收入，所需的本金会完全不同。
当小额投资帮你建立起运作模式之后，接下来就是整体资产的设计。如果你正处于考虑是否持有不动产、以及如何与现有资产组合的阶段，欢迎使用INA&Associates株式会社的一对一咨询服务。我们会从金融资产和不动产两方面，一起梳理收支与退出方案。
常见问题（FAQ）
Q1. App投资与证券公司柜台投资有什么不同？
手续费更低、不受时间限制随时可交易，是App的优势。柜台可以与工作人员商量后再决定，适合大额资金的整体规划或涉及继承的判断。日常小额交易用App、大额规划走柜台，这种搭配更现实。
Q2. 小额投资也能获利吗？
可以获利，但由于投资金额较小，利润额也相应有限。建议先把它当作学习投资机制的实践场所，等判断方法逐渐成型后，再逐步增加投资金额。最初的目标应该放在积累经验，而不是金额本身。
Q3. 小额投资的手续费高吗？
不少App的买入手续费为免费，或者对10万日元（约合人民币5000元）以下的交易收取100日元（约合人民币5元）以下的手续费。不过费率会调整，开户前请务必在各公司官网的手续费一览中确认最新条件。也建议同时确认卖出时的手续费。
Q4. 投资信托与ETF有什么不同？
投资信托按每天计算一次的基准价进行交易，而ETF可以在交易所内实时买卖。ETF的手续费往往更低。想一边看行情一边交易，ETF更方便；想确定金额定期定投，投资信托更容易操作。
Q5. 积分投资与现金投资有什么不同？
投资结果的反映方式与现金投资相同，不同的是资金来源。积分投资不使用现金，心理门槛更低，适合作为第一步。等熟悉了机制之后，最好计划切换为现金定投。
Q6. App投资与不动产投资能否兼顾？
可以兼顾。流动性高的金融商品与能产生房租收入的不动产，扮演的角色不同。通过App分散投资金融商品，同时通过不动产实现稳定的资产积累，对许多人来说是现实可行的组合方式。
