In einem Investitionsmarkt, der leicht von wirtschaftlichen Gegebenheiten und gesellschaftlichen Situationen beeinflusst wird, ist ein Mechanismus unverzichtbar, der Ertraege maximiert und dabei Risiken minimiert. Daher ist der Aufbau eines Investitionsportfolios so wichtig. Dieser Artikel erklaert die Rolle und Bedeutung eines Portfolios, die Aufbauverfahren und die Betriebspunkte.
Was ist ein Investitionsportfolio?
Ein Investitionsportfolio ist ein Tool, um die Vermoegenszusammensetzung zu erfassen, die ein Investor besitzt, wie Bargeld, Einlagen, Aktien, Immobilien und Anleihen. Es fasst spezifische Wertpapiere und Allokationsverhaeltnisse zusammen und wird als Kennzahl zur Absicherung gegen Risiken verwendet.
Der Begriff "Portfolio" leitet sich vom italienischen "Portafoglio (Geldbeutel)" ab und wird im Englischen als "Dokumentenmappe" verwendet. Im Finanz- und Investitionskontext bezeichnet es die Investitionsstrategie selbst, die die Vermoegenszuteilung klaert und Risiken diversifiziert.
Warum ist der Aufbau eines Portfolios wichtig?
Die Wichtigkeit eines Portfolios laesst sich auf folgende 3 Punkte zusammenfassen.
1. Die Vermoegenszuteilung wird klar
Bei diversifizierten Investitionen in mehrere Finanzprodukte ist es unabdingbar zu wissen, wo und wie viel Vermoegen zugeteilt ist. Da sich die Vermoegenszuteilung auch durch Marktschwankungen veraendert, kann der aktuelle Status mit einem Portfolio sofort ueberprueft werden.
2. Risiko und Ertrag koennen erfasst werden
Indem Risiken und Ertraege fuer jede gehaltene Anlage deutlich gemacht werden, kann man flexibel auf heftige Marktschwankungen reagieren. Es hat den Effekt, zu verhindern, dass man sich zu sehr auf Ertraege konzentriert und Risiken uebersieht, oder das Gegenteil.
3. Stabilitaet kann auch bei Marktvolatilitaet aufrechterhalten werden
Wie das Sprichwort "Lege nicht alle Eier in einen Korb" sagt, mildern bei einem Teil der Anlagen durch Diversifizierung des Vermoegens auf mehrere Anlagen andere Anlagen die Verluste bei einem plotzlichen Rueckgang. Wenn man im Alltag eine klare Vermoegenszuteilung mit definiertem Risiko und Ertrag vornimmt, wird es einfacher, grosse Verluste zu vermeiden.
Wie laeuft der Aufbau eines Portfolios ab?
Der Portfolioaufbau erfolgt in folgenden 4 Schritten.
Schritt 1: Festlegung des Zieltrags
Legen Sie den spezifischen Zielertrag aus dem Investitionszweck fest. Fuer "Sicherung von Rentenmitteln" 5% oder mehr, fuer "Vermoegen problemlos anhaeufen" einen durchschnittlichen Ertrag usw., legen Sie eine dem Zweck entsprechende Zahl fest. Es ist wichtig, sie unter Beruecksichtigung der Besteuerung festzulegen.
Schritt 2: Festlegung der Risikobereitschaft
Die Risikobereitschaft wird durch "Investitionszeitraum", "Portfoliogroesse", "Vorhandensein von Einnahmen" und "Alter" bestimmt. Es ist wichtig, nicht nur den Prozentsatz, sondern individuell anhand eigener Attribute und Situation zu urteilen.
Bestimmen Sie den Asset-Standort (Verhaeltnis von Bargeld zu Risikovermogen) und ueberprueft ihn entsprechend Lebensereignissen und Einkommensschwankungen.
Schritt 3: Festlegung des Investitionszeitraums
Da ein laengerer Investitionszeitraum das Risiko eines plotzlichen Anstiegs oder Rueckgangs erhoht, muss man den Investitionszeitraum fuer jedes Finanzprodukt sorgfaeltig bedenken.
Schritt 4: Festlegung des Anteils liquider Anlagen
Im Voraus festlegen, wie viel liquide Anlagen man halten moechte, die jederzeit zu Bargeld gemacht werden koennen, um auf unerwartete Ausgaben vorbereitet zu sein.
Was sind die 10 Investitionsmethoden, die in ein Portfolio aufgenommen werden sollten?
| Investitionsmethode | Merkmal | Risikograd |
|---|---|---|
| Aktieninvestition | Gaengige Investitionsmethode zur Erzielung von Gewinnen aus Handelsdifferenzen und Dividenden | Mittel bis Hoch |
| Investmentfonds | Diversifizierte Investitionen ab kleinen Betragen moeglich, professionelle Verwaltung | Niedrig bis Mittel |
| Fremdwaehrungseinlagen | Erwartung von Devisenkursgewinnen, Grundsaetzlich mit verfuegbaren Mitteln betreiben | Mittel |
| FX | Kauf und Verkauf von Fremdwaehrungen mit bis zu 25-fachigem Hebel | Hoch |
| Staatsanleihen | Vom Staat ausgegebene Anleihen, extrem geringes Risiko eines Kapitalverlusts | Niedrig |
| Kryptowaehrung | Grosse Kursschwankungen in kurzer Zeit, Hacking-Risiko vorhanden | Hoch |
| ETF (boersengehandelter Fonds) | An Nikkei-Durchschnitt etc. gekoppelt, niedrige Gebuehren | Niedrig bis Mittel |
| Unternehmensanleihen fuer Privatanleger | Kapital und Zinsen werden bei Faelligkeit zurueckgegeben, Unternehmenskreditrisiko vorhanden | Niedrig bis Mittel |
| Gold | Universelles Sicherheitsvermogen der Welt, weniger von gesellschaftlichen Situationen abhaengig | Niedrig |
| Immobilieninvestition | Stabiler Betriebsertrag durch Mieteinnahmen | Mittel |
Besonders der Portfolioaufbau mit Immobilien gewinnt unter dem Aspekt des Inflationsschutzes und stabiler Ertraege an Aufmerksamkeit.
Was sind die 2 wichtigen Punkte beim Portfoliobetrieb?
Performance regelmaessig bewerten
Im Laufe der Zeit veraendern sich nicht nur die gehaltenen Vermoegenswerte, sondern auch die gewuenschte Performance entsprechend des Lebensabschnitts. Bewerten Sie die aktuelle Performance anhand Ihrer Attribute und Situation und ueberarbeiten Sie die Strategie bei Bedarf.
Portfolio regelmaessig ueberarbeiten
Um den Zielertrag und die Risikobereitschaft unabhaengig von Marktschwankungen aufrechtzuerhalten, ist eine regelmaessige Ueberarbeitung des Portfolios unabdingbar, auch unter Einsatz von Second Opinions von Experten. Es ist wichtig, Veraenderungen im Markt und in der Situation nicht zu uebersehen und flexibel unter Beruecksichtigung des Lebensabschnitts zu reagieren.
FAQ
Q. Mit welchem Portfolio sollten Investitionsanfaenger beginnen?
A. Es wird empfohlen, zunachst mit einem diversifizierten Portfolio zu beginnen, das sich auf Produkte mit niedrigem Risiko wie Investmentfonds und ETFs konzentriert, kombiniert mit Staatsanleihen und Gold. Erhoehen Sie den Anteil von Risikoanlagen schrittweise, nachdem Sie Investitionsfaehigkeiten erworben haben.
Q. Wie oft sollte man das Portfolio ueberpruefen?
A. Im Allgemeinen ist ein halbes bis ein Jahr eine Richtlinie, aber es wird auch empfohlen, die Ueberpruefung bei grossen Marktveraenderungen oder Lebensereignissen (Heirat, Geburt, Jobwechsel usw.) vorzunehmen.
Q. Was sind die Vorteile, Immobilieninvestitionen in ein Portfolio aufzunehmen?
A. Immobilien haben im Vergleich zu Finanzprodukten weniger starke Schwankungen und sind stabil, und man kann kontinuierliche Ertraege in Form von Mieteinnahmen erzielen. Es hat auch Inflationsschutzeffekte und ist als Teil der Diversifizierung effektiv.
