在受經濟狀況和社會情勢左右的投資市場中，既能抑制風險又能最大化報酬的機制不可或缺。在此，建立投資組合的重要性便凸顯出來。本文將解說投資組合的作用與重要性、建立步驟及運用要點。
什麼是投資組合？
投資組合是掌握投資者持有的現金、存款、股票、不動產、債券等資產構成的工具。匯整具體標的和配置比例，作為風險對沖指標加以運用。
「Portfolio」一詞源自義大利語「Portafoglio（錢包）」，英語中意指「文件夾」。在金融投資脈絡中，指的是明確資產配置、分散風險的投資策略本身。
為什麼建立投資組合如此重要？
投資組合重要的原因可歸納為以下三點：
1. 資產配置一目瞭然
分散投資於多種金融商品時，掌握各類資產的配置金額至關重要。由於市場波動會影響資產配置，有了投資組合便能即時確認現況。
2. 能夠掌握風險與報酬
明確各持有資產的風險與報酬，便能靈活應對劇烈的市場波動，避免過度關注報酬而忽略風險，或反之亦然。
3. 市場大幅波動時仍能維持穩定
如格言「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」所示，將資產分散於多個領域，當部分資產急跌時，其他資產可緩和損失。平時保有明確風險報酬的資產配置，便能避免重大損失。
建立投資組合的步驟為何？
投資組合建立分以下4個步驟進行：
步驟1：設定目標報酬
根據投資目的設定具體目標報酬。若目標是「確保退休資金」則設5%以上，若是「穩健增加資產」則設一般平均報酬，依目的訂定數值。設定時須考量稅後報酬。
步驟2：設定風險承受度
風險承受度取決於「投資期間」、「投資組合規模」、「收入有無」、「年齡」等因素。不只看百分比，更要根據個人屬性和狀況個別判斷。
決定資產配置（現金與風險資產的比例），並配合生命事件和收入變化加以調整。
步驟3：設定投資期間
投資期間越長，承擔急漲急跌的風險就越高，因此須審慎考量各金融商品的投資期間。
步驟4：設定高流動性資產比例
事先決定持有多少可隨時變現的高流動性資產，以備不時之需。
應納入投資組合的10種投資方式為何？
| 投資方式 | 特徵 | 風險水準 |
|---|---|---|
| 股票投資 | 透過買賣差價和股利獲利的主流投資方式 | 中~高 |
| 投資信託 | 可小額分散投資，委託專業人士管理 | 低~中 |
| 外幣存款 | 期待匯差收益，基本以閒置資金運用 | 中 |
| 外匯(FX) | 最高25倍槓桿進行外幣買賣 | 高 |
| 國債 | 政府發行的債券，本金虧損風險極低 | 低 |
| 加密貨幣（虛擬貨幣） | 短期內大幅波動，存在遭駭客攻擊風險 | 高 |
| ETF（指數股票型基金） | 連動日經指數等，手續費低廉 | 低~中 |
| 個人公司債 | 到期償還本金和利息，存在企業信用風險 | 低~中 |
| 黃金 | 全球通用安全資產，較不受社會情勢影響 | 低 |
| 不動產投資 | 透過租金收入獲得穩定報酬 | 中 |
特別是納入不動產的投資組合建立，從通膨避險效果和穩定租金收益的角度備受矚目。
投資組合運用需注意的2個要點為何？
定期評估績效
隨著時間推移，不僅持有資產會改變，生命階段所需的績效也會變化。根據當下的屬性和狀況評估績效，必要時調整策略。
定期調整投資組合
為不受市場波動影響而維持目標報酬和風險承受度，同時活用專家的第二意見，定期調整投資組合不可或缺。不忽視市場和情勢的變化，同時考量生命階段靈活應對，至關重要。
常見問題（FAQ）
Q：投資初學者應從什麼樣的投資組合開始？
建議從以投資信託、ETF等低風險商品為核心，搭配國債和黃金的分散型投資組合開始。隨著投資技能的提升，再逐漸提高風險資產的比例。
Q：投資組合的調整頻率多久合適？
一般以半年至一年一次為基準，但市場大幅波動或發生生命事件（結婚、生子、換工作等）時，也建議進行調整。
Q：將不動產投資納入投資組合有何好處？
不動產與金融商品相比波動較小，具有穩定性，且能獲得持續性的租金收益。還具有通膨避險效果，是分散投資的有效手段。
