自从"老后2,000万日元问题"成为话题以来，年轻世代对资产形成的关注急速上升。然而，日本在发达国家中投资人口偏少，金融教育也相对落后，这是不争的现实。
本文将解析年轻世代应尽早开始资产形成的原因、适合初学者的运用方法比较，以及降低风险的注意事项。
为什么年轻世代应尽早开始资产形成？
何谓老后2,000万日元问题
根据金融厅金融审议会公布的报告，丈夫65岁、妻子60岁的无业家庭在老后20〜30年间可能面临约2,000万日元的资金缺口。虽仅为参考数据，但揭示了单靠公共年金可能无法维持充裕退休生活的风险。
公共年金制度的不确定性
日本的公共年金采用"现收现付制"（以现役世代的保险费支付高龄者年金）。随着少子高龄化持续加剧，保险费上涨、给付金额减少、领取年龄上调等情况均有可能发生。
时间是最大的优势
积立投资的运用期间越长，复利效果越显著。从20多岁开始，到退休前有30至40年的运用期间，较不易受短期波动影响。与中年才开始相比，具有压倒性的优势。
日本投资人口偏少的背景
在美国和英国，学校教育中学习投资与金融是普遍做法，但日本的金融教育相对落后。"金钱应靠劳动赚取"的固有观念根深蒂固，投资的心理门槛一直偏高。2022年度起，高中家庭科开始纳入金融教育，变化的迹象已逐渐浮现。
适合初学者的资产形成方法｜三种比较
| 定期定额NISA | iDeCo | 个人向国债 | |
|---|---|---|---|
| 最低投资额 | 每月100日元起 | 每月5,000日元起 | 1万日元起 |
| 免税优惠 | 投资收益最长20年免税 | 提拨金全额所得扣除＋投资收益免税＋领取时税制优惠 | 无 |
| 本金保障 | 无 | 无（投资风险自行承担） | 有（国家保证） |
| 提领限制 | 随时可提领 | 60岁前不可提领（需加入10年以上） | 经过1年后随时可提领 |
| 风险 | 低～中 | 低～中 | 极低 |
| 适合对象 | 投资初学者、想从小额开始的人 | 想边节税边准备退休资金的人 | 想以本金保障安全运用的人 |
| 注意事项 | 投资标的选择有限 | 60岁前无法提领 | 利率0.05%偏低，难以期待大幅资产增值 |
不动产投资的选择
与定期定额NISA和iDeCo并列，不动产投资也作为长期资产形成手段而备受关注。
不动产投资的优势
- 每月稳定的租金收入 — 只要有租客，即可持续获得收入
- 杠杆效果 — 运用贷款，可操作超出自有资金规模的物件
- 抗通膨 — 物价上涨时不动产价值也有上升趋势
- 遗产税对策 — 相较现金，不动产评估价值较低，具节税效果
- 团体信用寿险 — 万一发生意外，贷款余额可获免除，为家人留下资产
与金融资产搭配更为有效
透过定期定额NISA和iDeCo累积金融资产，同时以不动产投资持有实物资产的"金融×不动产"分散策略，是在分散风险的同时实现稳定资产形成的有效方法。
资产形成避免失败的5大注意事项
①理解没有本金保障
除个人向国债外，几乎所有金融商品都没有本金保障。请在接受投入金额可能低于本金的"亏损"风险后再开始投资。
②仅以闲置资金进行投资
将生活费或教育费投入投资是大忌。仅使用即使亏损也不影响生活的闲置资金，才能在心理和经济上将损害降到最低。
③彻底执行分散投资
降低风险的关键在于分散投资标的。
- 资产分散 — 分配至股票、债券、不动产等多种资产类别
- 时间分散 — 非一次购入，而是定期小额定额投入
- 地域分散 — 不仅限于国内，也扩展至海外投资标的
④以长期运用为前提
短期内追求高额获利会提高风险。若以准备退休资金为目的，以10年、20年、30年为单位持续积立投资是最确实的方法。
⑤掌握基本金融知识
在各种金融服务不断推出的现今，若不了解机制就投资，可能会在无意间选择了高风险商品。透过书籍、讲座、值得信赖的网络媒体等持续学习的态度非常重要。
各年龄层｜资产形成路线图
| 年龄层 | 建议行动 | 重点 |
|---|---|---|
| 20多岁 | 从定期定额NISA小额开始。致力提升金融素养 | 时间是最大的武器。每月1万日元，30年后差距巨大 |
| 30多岁 | 追加iDeCo。开始考虑不动产投资 | 收入趋于稳定的时期。最大化节税效果 |
| 40多岁 | 检视投资组合。调整风险资产的平衡 | 距退休还有20年。攻守平衡至关重要 |
| 50多岁 | 逐步降低风险资产比重。转向安全资产 | 以退场策略为意识进行资产配置 |
总结
资产形成中"何时开始"是最重要的因素。从20多岁、30多岁开始，就能最大限度地活用时间与复利的力量，在分散风险的同时稳健地累积资产。善用定期定额NISA和iDeCo等税制优惠制度，并将不动产投资纳入视野的分散策略是有效的做法。
INA&Associates株式会社提供透过不动产投资进行长期资产形成的支援服务。如有首次不动产投资的相关咨询，欢迎随时与我们联系。
