自從「老後2,000萬日圓問題」成為話題後，年輕世代對資產配置的關注急速升高。然而，日本在先進國家中投資人口偏少，金融教育也較為落後是不爭的事實。
本文將解說年輕世代應提早開始資產配置的原因、適合初學者的運用方法比較，以及降低風險的注意事項。
為何年輕世代應提早開始資產配置？
何謂老後2,000萬日圓問題
根據金融廳金融審議會發布的報告，丈夫65歲、妻子60歲的無業家庭在老後20至30年間可能面臨約2,000萬日圓的資金缺口。雖僅為參考數據，但顯示僅依賴公共年金可能無法維持充裕的退休生活。
公共年金制度的不確定性
日本的公共年金採用「隨收隨付制」（以現役世代的保險費支付高齡者年金）。隨著少子高齡化持續加劇，保險費上漲、給付金額減少、起始發放年齡上調等情況都有可能發生。
時間是最大的優勢
定期定額投資的運用期間越長，複利效果越顯著。從20多歲開始，到退休前有30至40年的運用期間，較不易受短期波動影響。與中年才開始相比，具有壓倒性的優勢。
日本投資人口偏少的背景
在美國和英國，學校教育中學習投資與金融是普遍的做法，但日本的金融教育相對落後。「金錢應靠勞動賺取」的固有觀念根深蒂固，投資的心理門檻一直偏高。2022年度起，高中家庭科開始納入金融教育，變化的跡象已逐漸浮現。
適合初學者的資產配置方法｜三種比較
| 定期定額NISA | iDeCo | 個人向國債 | |
|---|---|---|---|
| 最低投資額 | 每月100日圓起 | 每月5,000日圓起 | 1萬日圓起 |
| 免稅優惠 | 投資收益最長20年免稅 | 提撥金全額所得扣除＋投資收益免稅＋領取時稅制優惠 | 無 |
| 本金保障 | 無 | 無（投資風險自行承擔） | 有（國家保證） |
| 提領限制 | 隨時可提領 | 60歲前不可提領（需加入10年以上） | 經過1年後隨時可提領 |
| 風險 | 低～中 | 低～中 | 極低 |
| 適合對象 | 投資初學者、想從小額開始的人 | 想邊節稅邊準備退休資金的人 | 想以本金保障安全運用的人 |
| 注意事項 | 投資標的選擇有限 | 60歲前無法提領 | 利率0.05%偏低，難以期待大幅資產增值 |
不動產投資的選擇
與定期定額NISA和iDeCo並列，不動產投資也作為長期資產配置手段而備受關注。
不動產投資的優勢
- 每月穩定的租金收入 — 只要有房客，即可持續獲得收入
- 槓桿效果 — 運用貸款，可操作超出自有資金規模的物件
- 抗通膨 — 物價上漲時不動產價值也有上升趨勢
- 遺產稅對策 — 相較現金，不動產評估價值較低，具節稅效果
- 團體信用壽險 — 萬一發生意外，貸款餘額可獲免除，為家人留下資產
與金融資產搭配更為有效
透過定期定額NISA和iDeCo累積金融資產，同時以不動產投資持有實物資產的「金融×不動產」分散策略，是在分散風險的同時實現穩定資產配置的有效方法。
資產配置避免失敗的5大注意事項
①理解沒有本金保障
除個人向國債外，幾乎所有金融商品都沒有本金保障。請在接受投入金額可能低於本金的「虧損」風險後再開始投資。
②僅以閒置資金進行投資
將生活費或教育費投入投資是大忌。僅使用即使虧損也不影響生活的閒置資金，才能在心理和經濟上將損害降到最低。
③徹底執行分散投資
降低風險的關鍵在於分散投資標的。
- 資產分散 — 分配至股票、債券、不動產等多種資產類別
- 時間分散 — 非一次購入，而是定期小額定額投入
- 地域分散 — 不僅限於國內，也擴展至海外投資標的
④以長期運用為前提
短期內追求高額獲利會提高風險。若以準備退休資金為目的，以10年、20年、30年為單位持續定期定額投資是最確實的方法。
⑤掌握基本金融知識
在各種金融服務不斷推出的現今，若不了解機制就投資，可能會在無意間選擇了高風險商品。透過書籍、講座、值得信賴的網路媒體等持續學習的態度非常重要。
各年齡層｜資產配置路線圖
| 年齡層 | 建議行動 | 重點 |
|---|---|---|
| 20多歲 | 從定期定額NISA小額開始。致力提升金融素養 | 時間是最大的武器。每月1萬日圓，30年後差距巨大 |
| 30多歲 | 追加iDeCo。開始考慮不動產投資 | 收入趨於穩定的時期。最大化節稅效果 |
| 40多歲 | 檢視投資組合。調整風險資產的平衡 | 距退休還有20年。攻守平衡至關重要 |
| 50多歲 | 逐步降低風險資產比重。轉向安全資產 | 以退場策略為意識進行資產配置 |
總結
資產配置中「何時開始」是最重要的因素。從20多歲、30多歲開始，就能最大限度地活用時間與複利的力量，在分散風險的同時穩健地累積資產。善用定期定額NISA和iDeCo等稅制優惠制度，並將不動產投資納入視野的分散策略是有效的做法。
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