對於企業的業主經營者以及世代相傳的資產家而言，如何守護所累積的資產並順利傳承給下一代，是一個重要到等同於經營策略本身的課題。在接受金融機構各種提案的過程中,或許您曾聽過「家族辦公室」這個詞彙。然而,其實際情況在日本尚未廣為人知,許多人可能感覺它是一個充滿神秘色彩的存在。
本文將從INA&Associates株式會社作為面對眾多富裕階層客戶資產課題的專家角度,揭開「家族辦公室」的全貌。我們將以淺顯易懂且專業的方式,結合具體功能及設立優勢,解說這個不僅止於單純資產運用,更能實現家族永續繁榮的終極機制。作為超越資產10億日圓門檻、實現著眼未來的資產保全與事業傳承的指南針,敬請詳閱本文。
家族辦公室是什麼？
家族辦公室是為了全面性地管理及運用特定富裕階層家族的資產,並支援跨世代傳承而設立的私人組織。其目的不僅止於增加資產。更在於守護家族共享的理念及價值觀等「無形資產」,支持包含社會貢獻活動及下一代教育在內的家族整體永續繁榮。
一般而言,主要對象為純金融資產超過100億日圓的超級富裕階層,但其本質相較於資產規模的大小,更在於如何將家族的資產與事業傳承給下一代這樣的長期視角。
與私人銀行、資產管理公司的差異
家族辦公室與作為富裕階層服務而為人所知的私人銀行,以及為了節稅對策而設立的資產管理公司,在角色上有明確的差異。理解各自的差異,是掌握家族辦公室本質的第一步。
| 比較項目 | 家族辦公室 | 私人銀行 | 資產管理公司 |
|---|---|---|---|
| 主要目的 | 家族資產的永續保全及傳承 | 金融資產的運用及最大化 | 節稅、資產的持有及管理 |
| 對象資產 | 金融資產、不動產、事業、無形資產(理念等) | 金融資產(股票、債券等) | 股票、不動產等 |
| 決策主體 | 客戶(家族)為主體 | 金融機構為主體 | 經營者為主體 |
| 收益結構 | 對客戶(家族)的貢獻 | 手續費業務 | 資產運用收益、節稅效果 |
| 關係性 | 家族的合作夥伴、管家 | 金融商品的提供者 | 資產的「容器」 |
如上所述,私人銀行以透過金融商品買賣來增加資產為主要目標,而家族辦公室則以客戶即家族的利益為唯一目的。此外,相對於資產管理公司是管理個別資產的「容器」,家族辦公室則擔任統籌這些資產並設計家族整體未來的「指揮中心」角色。
為何現在日本開始關注家族辦公室
在歐美地區,洛克菲勒家族及卡內基家族等歷史性的富豪家族設立家族辦公室,並跨越數個世代傳承資產與事業的實績。另一方面,在日本至今家族辦公室的普及並未進展。
其背景在於日本的家族企業傾向重視維持現狀勝於事業規模的擴大,以及國民性格上重視存款勝於資產運用的想法根深蒂固等因素。然而,近年來這個情況產生了重大變化,富裕階層對家族辦公室的關注度正在快速提升。
日益嚴重的事業傳承與繼承問題
最大的因素是位居世界最高水準的日本遺產稅。最高稅率達到55%,若不採取充分對策,在事業傳承時可能會陷入不得不出售自家公司股票及不動產等重要資產的境地。因此,導致經營權不穩定,或是從前代繼承的重要資產流失等案例層出不窮。
此外,圍繞繼承的親族間爭執,也就是所謂的「爭產」也是嚴重的問題。為了防患未然並實現順利的資產傳承,家族辦公室作為全面性的解決方案而受到矚目。
富裕階層資產規模的擴大
根據野村綜合研究所的調查,日本的富裕階層(純金融資產1億日圓以上)及超級富裕階層(同5億日圓以上)的家戶數呈現增加趨勢,其純金融資產總額也在擴大。資產規模越大,其管理及運用就越複雜,僅憑個人力量已有極限。這種資產規模的擴大,正推升對專家團隊所提供的高階管理體制(家族辦公室)的需求。
家族辦公室的具體功能
家族辦公室所提供的服務範圍廣泛。可說是涵蓋家族所有資產與活動的「綜合禮賓服務」。主要功能整理於下表。
| 功能分類 | 具體服務內容 |
|---|---|
| 資產管理及運用 | ・整體投資組合的策略制定與管理 ・投資股票及債券等傳統資產 ・不動產、私募股權等另類投資 ・風險管理與績效分析 |
| 繼承及事業傳承 | ・遺產稅評估額的試算與納稅資金對策 ・遺囑書的撰寫支援、信託制度的活用 ・事業傳承計畫的制定與執行支援 ・繼承人的培育計畫 |
| 稅務及法務 | ・家族整體的稅務規劃 ・各類申報業務的代理 ・法務相關的契約書撰寫及審查 ・法規遵循體制的建構 |
| 家族治理 | ・家族憲章(家訓)的制定 ・定期家族會議的運作 ・慈善事業(社會貢獻活動)的企劃及管理 ・下一代的金融素養教育 |
透過律師、會計師、稅務師、金融專家等人的協作提供這些功能,以堅實的體制守護家族的資產與理念。
總結:創造家族未來的終極資產保全策略
本文解說了作為富裕階層終極資產保全及傳承機制的「家族辦公室」。家族辦公室並非單純的資產運用組織,而是將包含家族價值觀及理念等無形資產在內的一切傳承給下一代,以追求其永續繁榮的「私人指揮中心」。
與私人銀行及資產管理公司劃清界線,完全為客戶即家族利益而運作的這個機制,可說是從日益複雜的經濟環境及嚴苛的稅制中守護重要資產最有效的選擇之一。特別是對於面臨事業傳承這個重大課題的業主經營者而言,這是一個值得考慮的策略。
為了永久守護跨越世代傳承下來的事業與資產,以及家族的榮耀,何不認真考慮家族辦公室這個選項呢？
常見問題
Q1. 若資產未達10億日圓,是否無法使用家族辦公室的服務？
A1. 有一種稱為「多家族辦公室(MFO)」的形式,由多個富裕階層共同使用一個家族辦公室。若是MFO,即使是相對較低的資產規模也能接受高階的專業服務。請先諮詢專家。
Q2. 家族辦公室不是金融廳的規範對象嗎？
A2. 雖然也有需要登記為投資運用業的情況,但若以運用自有資產為目的等情況,大多不屬於規範對象。然而,在適當的法律審查下設計組織是極為重要的。
Q3. 設立需要多少費用？
A3. 若設立完全專屬於家族的單一家族辦公室,專業人員的人事費用及基礎設施費用每年可能需要數千萬至數億日圓的成本。若是多家族辦公室則可降低成本。
Q4. 我的資產構成以不動產為主,能夠提供諮詢嗎？
A4. 當然可以。優秀的家族辦公室不僅精通金融資產,對不動產也很熟悉。INA&Associates株式會社作為不動產專家團隊,將為客戶的資產構成提供最適合的保全及傳承策略。
