En los mercados de inversión altamente influenciados por las condiciones económicas y sociales, es imprescindible un mecanismo que maximice los rendimientos mientras minimiza los riesgos. Aquí es donde cobra importancia la construcción de una cartera de inversión. Este artículo explica el papel, la importancia, los pasos de construcción y los puntos de gestión de una cartera de inversión.
¿Qué es una cartera de inversión?
Una cartera de inversión es una herramienta para comprender la composición de activos que posee un inversor, incluyendo efectivo, depósitos, acciones, bienes raíces y bonos. Resume los valores específicos y las proporciones de asignación, y se utiliza como indicador para gestionar el riesgo.
El término "portfolio" proviene del italiano "Portafoglio" (cartera/billetera) y en inglés significa "portadocumentos". En el contexto financiero e inversor, se refiere a la propia estrategia de inversión que clarifica la asignación de activos y diversifica los riesgos.
¿Por qué es tan importante construir una cartera?
La importancia de la cartera se resume en tres razones principales:
1. La asignación de activos se vuelve clara
Cuando se invierte de forma diversificada en múltiples productos financieros, es imprescindible saber cuántos activos se han asignado a cada categoría. Dado que la distribución de activos cambia con las fluctuaciones del mercado, una cartera permite verificar la situación actual de inmediato.
2. Se pueden monitorear riesgos y rendimientos
Clarificar los riesgos y rendimientos de cada activo permite responder con flexibilidad a las fuertes fluctuaciones del mercado, evitando prestar demasiada atención a los rendimientos mientras se descuidan los riesgos, o viceversa.
3. Se mantiene la estabilidad ante la volatilidad del mercado
Como dice el refrán "no pongas todos los huevos en la misma canasta", diversificar los activos en varios sectores mitiga las pérdidas de otros activos cuando alguno cae abruptamente. Tener una asignación de activos preestablecida con riesgos y rendimientos claros ayuda a evitar grandes pérdidas.
¿Cuáles son los pasos para construir una cartera?
La construcción de una cartera se realiza en 4 pasos:
Paso 1: Establecer el rendimiento objetivo
Establece un rendimiento objetivo específico según el propósito de tu inversión. Si el objetivo es "asegurar fondos para la jubilación", apunta a un 5% o más; si deseas "hacer crecer los activos de forma moderada", elige un rendimiento promedio. Es importante establecer el objetivo teniendo en cuenta los impuestos.
Paso 2: Establecer la tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se determina por el "período de inversión", el "tamaño de la cartera", la "existencia de ingresos" y la "edad". Es importante juzgarla individualmente según las características y circunstancias de cada persona, no solo en porcentajes.
Decide la ubicación de activos (proporción de efectivo respecto a activos de riesgo) y revísala según eventos de vida y cambios en los ingresos.
Paso 3: Establecer el período de inversión
Cuanto más largo sea el período de inversión, mayor será el riesgo de subidas y bajadas repentinas, por lo que se debe considerar cuidadosamente el período de inversión para cada producto financiero.
Paso 4: Establecer la proporción de activos con alta liquidez
Decide de antemano cuántos activos de alta liquidez, que puedan convertirse en efectivo en cualquier momento, mantener para prepararse ante gastos imprevistos.
¿Cuáles son los 10 métodos de inversión que deben incluirse en la cartera?
| Método de inversión | Características | Nivel de riesgo |
|---|---|---|
| Inversión en acciones | Método principal de ganancias por diferencias de precio y dividendos | Medio~Alto |
| Fondos de inversión | Inversión diversificada desde pequeñas cantidades, gestionada por profesionales | Bajo~Medio |
| Depósitos en divisas | Se espera ganancia por diferencias cambiarias, gestionado con fondos excedentes | Medio |
| Forex (FX) | Compraventa de divisas con hasta 25x de apalancamiento | Alto |
| Bonos del Estado | Bonos emitidos por el gobierno, riesgo de pérdida de capital extremadamente bajo | Bajo |
| Criptomonedas | Grandes movimientos de precio en poco tiempo, existe riesgo de hackeo | Alto |
| ETF (Fondos cotizados) | Vinculados al Nikkei y otros índices, comisiones bajas | Bajo~Medio |
| Bonos corporativos individuales | Capital e intereses reembolsados al vencimiento, existe riesgo crediticio empresarial | Bajo~Medio |
| Oro | Activo seguro universal, poco influenciado por situaciones sociales | Bajo |
| Inversión inmobiliaria | Rendimientos estables mediante ingresos por alquiler | Medio |
Especialmente, la construcción de carteras que incluyen bienes raíces está atrayendo atención desde la perspectiva de la cobertura contra la inflación y los ingresos estables por alquiler.
¿Cuáles son los 2 puntos clave en la gestión de la cartera?
Evaluar el rendimiento periódicamente
Con el paso del tiempo no solo cambian los activos mantenidos, sino que también cambia el rendimiento requerido según la etapa de vida. Evalúa el rendimiento actual según tus características y circunstancias, y revisa la estrategia cuando sea necesario.
Ajustar la cartera periódicamente
Para mantener el rendimiento objetivo y la tolerancia al riesgo independientemente de las fluctuaciones del mercado, es indispensable el ajuste periódico de la cartera, aprovechando también la segunda opinión de expertos. Es importante no perder de vista los cambios en el mercado y la situación, y adaptarse con flexibilidad teniendo en cuenta la etapa de vida.
Preguntas frecuentes (FAQ)
P: ¿Qué tipo de cartera deben comenzar los principiantes en inversión?
Se recomienda comenzar con una cartera diversificada centrada en productos de bajo riesgo como fondos de inversión y ETF, combinando también bonos del Estado y oro. Luego, ve aumentando gradualmente la proporción de activos de riesgo a medida que adquieras habilidades inversoras.
P: ¿Con qué frecuencia es apropiado revisar la cartera?
Generalmente, cada 6 meses a 1 año es una guía, pero también se recomienda revisar cuando haya grandes fluctuaciones en el mercado o eventos de vida (matrimonio, nacimiento de hijos, cambio de empleo, etc.).
P: ¿Cuáles son los beneficios de incluir inversión inmobiliaria en la cartera?
Los bienes raíces tienen menos fluctuaciones abruptas que los productos financieros y ofrecen estabilidad, además de proporcionar ingresos continuos por alquiler. También tienen efectos de cobertura contra la inflación y son efectivos como parte de la diversificación de inversiones.
