الإقراض الاجتماعي هو خدمة مالية تربط عبر الإنترنت بين الشركات والأفراد الراغبين في الاقتراض والمستثمرين الراغبين في تشغيل أموالهم.يتميّز بعائد يتراوح بين 5% و10% سنويًا وإمكانية البدء بحد أدنى للاستثمار يبلغ 10,000 ين، كما يحظى بالاهتمام بوصفه وسيلة لتنويع المحافظ عند دمجه مع الاستثمار العقاري. في هذا المقال نشرح آلية الإقراض الاجتماعي ومزاياه وعيوبه والفروق بينه وبين الاستثمار في الأسهم.
ما هو الإقراض الاجتماعي؟ شرح للآلية
الإقراض الاجتماعي هو شكل من أشكال التمويل الجماعي القائم على الإقراض، حيث تقوم شركة تشغيل خدمة التمويل بإقراض الأموال إلى الجهات المقترضة،ثم توزع أصل المبلغ والفوائد المستردة من المقترضين على المستثمرين.وبما أنه تمويل غير مباشر عبر الشركة المشغلة، فإنه يتمتع بدرجة من الاستقرار لا تتأثر بتقلبات أسعار السوق كما هو الحال في الاستثمار في الأسهم.
مزايا الإقراض الاجتماعي
العائد مرتفع
يتراوح العائد المتوقع عادة بين 5% و10% سنويًا، وهو مستوى مرتفع مقارنة بالسندات الحكومية (نحو 0.1%) أو الودائع لأجل. كما أن إمكانية استهداف عائد مرتفع بمبالغ صغيرة تجعله خيارًا شائعًا لدى المبتدئين في الاستثمار.
لا يتطلب جهدًا كبيرًا
لا حاجة إلى متابعة تحركات الأسعار يوميًا كما في الأسهم،وبعد الاستثمار لا يلزم عادة أي إجراء حتى انتهاء المدة. لذلك فهو مناسب لمن لديهم أعمال جانبية أو أكثر من وظيفة، وكذلك للمستثمرين المشغولين.
سهل البدء حتى للمبتدئين
بما أنه يمكن البدء من حد أدنى للاستثمار يبلغ 10,000 ين،يمكن حتى للمستثمر المبتدئ أن يحقق تنويعًا بمبالغ صغيرة. كما أن توزيع الاستثمار على عدة صناديق يساعد أيضًا على خفض المخاطر.
درجة الحماية مرتفعة نسبيًا
بلغت نسبة التعثر تاريخيًا نحو 1.47%، وهي نسبة منخفضة. ويمكن خفض المخاطر أكثر من خلال اختيار صناديق مدعومة بضمانات أو كفالات.
عيوب الإقراض الاجتماعي ومخاطره
لا يمكن الإلغاء أو التسييل قبل الاستحقاق
كقاعدة عامة، لا يمكن إلغاء الاستثمار أو تسييله خلال فترة الاستثمار.وبما أنه لا يستجيب للحاجة المفاجئة إلى السيولة، فإن الاستثمار من أموال فائضة هو القاعدة الأساسية.
لا يوجد ضمان لرأس المال
قد يؤدي تدهور أداء الشركة المقترضة أو إفلاسها إلىخطر عدم استرداد كل أصل المبلغ أو جزء منه.ومن المهم تقليل الخسائر إلى أدنى حد عبر تنويع الاستثمار.
ليس وسيلة لتحقيق ثروة سريعة
لا توجد فيه مزايا الرافعة المالية كما في تداول العملات أو الأسهم.إنه أسلوب استثماري يقوم على تراكم عوائد مستقرة بشكل تدريجي، وهو الأنسب له.
الفرق بين الإقراض الاجتماعي والاستثمار في الأسهم
| البند | الإقراض الاجتماعي | الاستثمار في الأسهم |
|---|---|---|
| مخاطر تقلب الأسعار | لا يوجد (رأس المال ثابت) | يوجد |
| السيولة | منخفضة (لا يمكن التسييل حتى نهاية المدة) | مرتفعة (يمكن البيع والشراء في السوق) |
| العائد المتوقع | 5% إلى 10% | متغير (توزيعات 3% إلى 5% + أرباح رأسمالية) |
| الجهد | قليل | كبير (يتطلب متابعة يومية) |
| الحد الأدنى للاستثمار | 10,000 ين فأكثر | من بضع مئات من الين فأكثر (الأسهم الفردية) |
إن انخفاض معدل التعثر إلى 1.47% واستقرار القيمة من دون تقلبات سعرية يشكلان أكبر مزايا الإقراض الاجتماعي. كما يتزايد عدد المستثمرين الذين يستخدمونه مع الاستثمار العقاري لتنويع مخاطر المحفظة ككل.
للاطلاع على استراتيجيات إدارة الأصول عند دمجه مع الاستثمار العقاري،استراتيجيات تجنب مخاطر الاستثمار العقارييُرجى الرجوع أيضًا إلى هذا المقال. كما أنكيفية الاستفادة من مؤسسة Japan Finance Corporationتعد مفيدة أيضًا في تمويل رأس المال الاستثماري.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
- س1. ما هو الإقراض الاجتماعي؟
- هو تمويل جماعي قائم على الإقراض يربط بين المقترضين والمستثمرين عبر الإنترنت. ويحصل المستثمرون على عائد الفائدة من خلال إقراض الأموال للمقترضين.
- س2. كم يبلغ العائد؟
- يتراوح العائد المعتاد بين 5% و10% سنويًا. وهو أعلى من السندات الحكومية أو الودائع لأجل، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر.
- س3. هل رأس المال مضمون؟
- لا يوجد ضمان لرأس المال. وقد تنشأ خسائر بسبب تعثر المقترض عن السداد (التخلف عن السداد). لذلك يبقى تنويع الاستثمار أمرًا مهمًا.
- س4. ماذا أفعل إذا احتجت إلى السيولة أثناء فترة الاستثمار؟
- من حيث المبدأ، لا يمكن الإلغاء أو التسييل قبل الاستحقاق. احرص دائمًا على الاستثمار من أموال فائضة، وعلى الفصل التام بينها وبين نفقات المعيشة.
- س5. ما مدى ملاءمته مع الاستثمار العقاري؟
- إن دمجه مع الاستثمار العقاري يعزز أثر تنويع المحفظة. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى انخفاض السيولة في كلا الجانبين.
